Pár GBP/USD se v hodinovém grafu v pátek pokusil konsolidovat nad úrovní 1,2931, ale býci si nedokázali udržet pozice. Odraz od této úrovně by mohl signalizovat obrat ve prospěch amerického dolaru a vést k poklesu Fibonacciho retracementu 100,0 % (1,2810). Zavírací cena nad 1,2931 by naopak zvýšila pravděpodobnost dalšího růstu k další korekční úrovni 127,2 % (1,3003).
Páteční zprávy nahrávaly býkům, ale jejich dynamika není nekonečná. Nonfarm payrolls (NFP) a údaje o nezaměstnanosti v USA tlačily na dolar a vedly k jeho dalšímu poklesu. Nicméně na konci týdne se dolar stabilizoval a vyhnul se tak dalšímu prudkému poklesu.
Tento týden bude pro dolar klíčový americký report o inflaci. Nicméně hlavním faktorem poklesu dolaru zůstává v posledních týdnech Donald Trump. Domnívám se, že dolar neklesá jen kvůli očekávanému snížení sazeb Fedu, ale především kvůli obavám obchodníků z výrazného zpomalení americké ekonomiky v důsledku eskalace obchodních válek, které Trump rozpoutal.
Jerome Powell v pátek připustil, že ekonomická rizika vzrostla, ale zdůraznil, že před změnou měnové politiky je potřeba konkrétní potvrzení zpomalení ekonomiky. Není jasné, jak inflace zareaguje na obchodní napětí, ale cenová stabilita je stále hlavní prioritou Fedu. Budoucí kroky FOMC jsou nejisté, ale zpomalení americké ekonomiky se zdá vysoce pravděpodobné.
V grafu 4H pár GBP/USD pokračuje v růstu a konsoliduje se nad úrovní Fibonacciho retracementu 50,0 % (1,2861), což naznačuje možnost pokračování růstu k dalšímu retracementu 38,2 % (1,2994). Nečekám prudký pokles britské libry, pokud pár neprorazí pod rostoucí kanál.
CCI indikátor navíc vytvořil medvědí divergenci, což signalizuje možné riziko poklesu. Zavírací cena pod hodnotou 1,2861 by mohla vyvolat mírnou korekci libry.
COT report
Poslední COT report ukazuje, že nekomerční kategorie obchodníků je méně medvědí. Long pozice vzrostly o 7 777, zatímco short pozice klesly o 6 334. Tento posun znamená, že medvědi ztratili svou předchozí výhodu, přičemž rozdíl mezi long a short kontrakty je aktuálně ve prospěch býků, konkrétně 82 000 vs. 63 000.
Stále vidím potenciál poklesu libry, ale nedávný vývoj by mohl vyvolat dlouhodobou změnu sentimentu. Počet long pozic klesl za poslední tři měsíce z 98 000 na 81 000 a počet short pozic ze 78 000 na 63 000.
Pokud se sentiment trhu vůči americké ekonomice zhorší kvůli Trumpově politice, mohou obchodníci váhat s nákupem dolaru a prodejem libry.
Ekonomický kalendář pro Velkou Británii a USA
Na pondělí nejsou naplánovány žádné významné ekonomické události, takže fundamentální faktory budou mít jen minimální vliv na tržní sentiment.
Obchodní doporučení pro pár GBP/USD:
Short pozice lze zvážit, pokud se pár odrazí od úrovně 1,2931 v hodinovém grafu, s cílem na 1,2810. Long pozice byly reálné po uzavření nad pásmem 1,2788–1,2801 s cílem na 1,2931. Jelikož už této úrovně bylo dosaženo, mohla by zavírací cena nad 1,2931 prodloužit zisky směrem k 1,3003.
Úrovně Fibonacciho retracementu:
- Graf 1H: Vypočteny na základě pásma 1,2809–1,2100.
- Graf 4H: Vypočteny na základě pásma 1,2299–1,3432.
