Výprodej akcií včera pokračoval, ale během dnešního obchodování v Asii se zpomalil, což přispělo k oživení futures na americké akciové indexy, výnosů státních dluhopisů a kryptoměn.
Nálada na trhu však zůstává napjatá, neboť investoři na Wall Street zmírnili svůj optimismus kvůli obavám, že by cla a škrty ve vládních výdajích mohly zbrzdit růst největší světové ekonomiky. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,3 % poté, co na začátku asijského obchodování ztratily více než 1 %. Mírné oživení zaznamenaly také futures kontrakty na index Nasdaq 100 a evropské akcie.
Asijské akcie v úterý klesly na pětitýdenní minimum poté, co Nasdaq 100 zažil nejhorší den od roku 2022. Akciové indexy v Hongkongu a Číně rovněž snížily své ztráty. Výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů se odrazily ode dna poté, co se dostaly na nejnižší úroveň od října.
Po dvou měsících působení Donalda Trumpa v prezidentském úřadu se nálada na globálních trzích změnila na pesimistickou, neboť investoři se stále více obávají o hospodářský růst USA v důsledku obchodní války, výdajových škrtů a posunů v dlouhodobých geopolitických vztazích. Někteří investoři považují tuto změnu sentimentu za příležitost k nákupu, zejména v Hongkongu a Číně, kde se zvyšuje očekávání, že vláda zavede stimulační opatření na podporu ekonomiky.
Navzdory rizikovému sentimentu investoři z pevninské Číny včera bezprecedentně nakupovali akcie a pokračovali v navyšování svých podílů na pozadí rally, kterou vyvolal vývoj v čínském sektoru umělé inteligence, podnícený start-upem DeepSeek.
Stratégové Citigroup Inc. mezitím snížili hodnocení amerických akcií z "overweight" na "neutral" a zároveň zvýšili hodnocení Číny na "overweight" s tím, že dominantní postavení USA na trhu je v současné době na ústupu. Citi zvýšila rating Číny na "overweight", protože tato země zůstává po nedávné rally atraktivní.
Stratégové HSBC dříve zvýšili hodnocení evropských akcií (s výjimkou Spojeného království) z "underweight" na "overweight", protože očekávají, že fiskální stimuly v eurozóně mohou změnit pravidla hry.
Jak již bylo zmíněno, index S&P 500 na konci řádného obchodování klesl o 2,7 % a Nasdaq 100 ztratil 3,8 %. V jednu chvíli se indexy propadly o více než 5 %. V sektoru společností s mega tržní kapitalizací se Tesla Inc. propadla o 15 %, zatímco Nvidia Corp. ztratila přibližně 7 %.
Většina měn zemí G10 v úterý vůči dolaru posílila, pouze australský a novozélandský dolar během asijské seance klesly. Dařilo se zejména tradičním měnám bezpečného přístavu, jako je švýcarský frank a japonský jen. Euro nadále přitahuje kupce díky zlepšujícímu se výhledu růstu.
Pokud jde o komodity, ceny ropy klesají již druhý den po sobě. Následují tak poklesy na akciových trzích a dalších rizikových aktivech podpořené obavami, že cla a další opatření zpomalí růst největší světové ekonomiky. Zlato zaznamenalo mírný nárůst, zatímco kryptoměny se v důsledku výprodeje amerických akcií dostaly na nová roční minima.
Pokud jde o technický výhled indexu S&P 500, pokles pokračuje. Dnes je hlavním cílem kupců překonat nejbližší hladinu rezistence na úrovni 5 645 USD. Úspěšné dosažení tohoto cíle by pomohlo udržet růst a připravit půdu pro růst k další úrovni 5 670 USD. Neméně pro kupující je stejně důležité udržet si kontrolu nad úrovní 5 692 USD, což by posílilo jejich pozici. Pokud trh v prostředí snížené ochoty riskovat poklesne, musí kupující udržet úroveň 5 617 USD. Prolomení pod tuto úroveň by mohlo index rychle srazit na 5 594 USD a potenciálně otevřít cestu k 5 567 USD.
