Trhy zažívají těžké období a příštích několik dní bude klíčových. Pokud budou údaje o inflaci vyšší, než se očekávalo, tlak na akcie by mohl přetrvat a Federální rezervní systém by mohl zachovat svůj agresivní postoj k měnové politice
Technické ukazatele zároveň naznačují možné krátkodobé oživení. Investoři by měli zůstat obezřetní a sledovat klíčové úrovně supportu a rezistence.
Pojďme se na situaci podívat podrobněji.
Americký akciový trh nadále kolísá a investoři se obávají rizika recese, rostoucí inflace a možných obchodních omezení. Po dramatickém pondělí, kdy index S&P 500 ztratil 2,7 % a Nasdaq klesl o 4 %, zůstávají akciové futures pod tlakem.
Největší technologické společnosti jako Tesla (-15,4 %), Nvidia (-5,1 %) a Apple (-4,9 %) nadále oslabují.
NVIDIA: katastrofa, nebo příležitost?
Akcie společnosti Nvidia zůstávají pod tlakem, když od začátku roku ztratily přibližně 20 %. V pondělí akcie klesly o dalších 5 % a usadily se na 106 USD za akcii. Pokles je připisován přehřátému ocenění, zpomalení poptávky po čipech s umělou inteligencí a celkovému poklesu v technologickém sektoru.
V posledních dvou letech se Nvidia stala symbolem boomu umělé inteligence, ale po letech růstu se její akcie staly nadhodnocenými. Nyní trh zažívá korekci a investoři se snaží zjistit, zda pokles dosáhl svého dna.
Významný signál přišel od analytiků společnosti Melius Research, kteří snížili cílovou cenu pro Nvidii z 195 na 170 USD a jako důvod uvedli pomalejší růst a potenciální regulaci sektoru.
I přes tento pokles zůstávají základní ukazatele společnosti Nvidia silné. Poměr P/E společnosti se snížil z 81 na 38, čímž se její akcie staly dostupnějšími. Dříve investoři platili prémii za růst a zároveň ignorovali vysoké násobky, nyní se však Nvidia pohybuje v rámci realističtějších valuací.
Předpokládaný poměr P/E pro rok 2025 činí 25, což naznačuje, že současné úrovně by mohly být pro dlouhodobé investory atraktivní.
Koupit, nebo počkat?
Pokles akcií společnosti Nvidia činí její akcie atraktivnějšími, ale rizika zůstávají. Krátkodobé vyhlídky závisí na makroekonomických faktorech, jako je růst inflace, rozhodnutí Fedu a obchodní bariéry.
Kromě toho je na dnešek naplánováno zveřejnění výsledků společnosti Oracle – tyto údaje by mohly mít na Nvidii vliv vzhledem k jejich spolupráci na projektu Stargate AI.
Z dlouhodobého hlediska zůstává společnost Nvidia klíčovým hráčem na trhu s umělou inteligencí a její technologie nadále dominují tomuto odvětví. Pro ty, kteří hledají ideální vstupní bod, se však možná vyplatí počkat na stabilizaci trhu nebo další signály růstu.
Technická analýza indexů S&P 500 a Nasdaq 100
Index S&P 500 dnes otevřel na úrovni přibližně 5 630, přičemž je po včerejším propadu stále pod tlakem. Index prolomil klíčový support na úrovni 5 700, čímž si technicky otevřel cestu k poklesu do oblasti 5 550–5 500.
Nejbližší rezistence se nyní nachází na úrovni 5 700 a její překonání by mohlo znamenat krátkodobé oživení. Dokud se však bude index nacházet pod svým 50denním klouzavým průměrem, medvědí trend zůstane zachován.
Index Nasdaq 100 se obchoduje kolem úrovně 19 530 a zůstává v klesajícím trendu. Index prolomil důležitou hladinu supportu na úrovni 20 000, čímž zvýšil prodejní tlak. Další klíčová oblast supportu se nachází na úrovni 19 200 a její prolomení pod ní by mohlo vyvolat další ztráty na úroveň 18 800 bodů.
Indikátory RSI a MACD zůstávají v oblasti přeprodanosti, což by mohlo naznačovat možný technický odraz, avšak trh nadále oslabují fundamentální faktory.
