Pár EUR/USD se v pondělí celý den konsolidoval a držel se těsně pod korekční úrovní 200,0 % (1,0857). Průraz nad ni by signalizoval pokračování uptrendu k dalšímu cíli 1,0944. Cena se od 1,0857 už několikrát odrazila, ale žádný z těchto pullbacků nevedl k výraznému poklesu. Býci neopouštějí trh, jen čekají na nové impulzy k dalším nákupům.
Struktura vln v hodinovém grafu se změnila. Poslední dokončená klesající vlna prorazila předchozí minimum, zatímco nová rostoucí vlna překonala předchozí maximum. Uvedené potvrzuje býčí trh. Aktuální růst je však impulzivní, což souvisí především s obavami z hospodářského zpomalení v USA kvůli opatřením, jež zavedl Donald Trump. Tento faktor byl jedním z klíčových důvodů nedávného prudkého poklesu amerického dolaru.
Pondělní fundamentální pozadí bylo relativně slabé. Na jedné straně průmyslová produkce v Německu překonala očekávání obchodníků, na druhé straně ale objem exportů a obchodní bilance poklesly. To znamenalo, že býci neměli pádný důvod k dalším nákupům. Za dva dny vstoupí v platnost americká cla na dovoz oceli a hliníku, která ovlivní i Evropskou unii. A zdaleka nekončíme. Cla budou platit globálně pro všechny země exportující kovy do USA. Trump navíc připravuje specifická cla pro EU, která jsou široce diskutována, ale zatím nebyla zavedena. Podle mě nakonec zavedena budou, protože žádná oficiální jednání mezi Washingtonem a Bruselem neprobíhají. K Trumpově přístupu navíc nepatří vyjednávat předem – preferuje nejdřív zavést cla a pak například požaduje předání Grónska do rukou USA nebo zvýšení objemu nákupů amerického zboží.
Pár v grafu 4H pokračuje v růstu po průrazu z konsolidačního pásma. Trend je nyní býčí, což potvrzuje rostoucí trendový kanál. Trvalý pohyb nad Fibonacciho úrovní 61,8 % (1,0818) naznačuje možnost dalšího růstu k Fibonacciho retracementu 76,4 % (1,0969). Nicméně indikátor CCI vykazuje medvědí divergenci a RSI signalizuje překoupenost, což naznačuje, že pár by mohl být připraven na pullback. Zavírací cena pod úrovní 1,0818 by signalizovala potenciální pokles k Fibonacciho retracementu 50,0 % (1,0696).
COT report:
Profesionální obchodníci otevřeli během posledního sledovaného týdne 2 524 nových long kontraktů a zavřeli 12 795 short kontraktů. Ačkoli je sentiment v nekomerční skupině stále medvědí, v posledních týdnech slábne. Celkový počet long kontraktů je aktuálně 185 000 a short kontraktů 195 000.
Velcí investoři už 20 týdnů v řadě snižují své eurové pozice a posilují tak přetrvávající medvědí trend. Rozdílná měnová politika ECB a Fedu dál zvýhodňuje americký dolar v důsledku rozšiřujícího se úrokového diferenciálu. Přestože medvědí převaha slábne, je stále příliš brzy na slova o konci klesajícího trendu. Počet long pozic se zvyšuje už pět týdnů v řadě, což odpovídá době nástupu Donalda Trumpa do funkce prezidenta Spojených států.
Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu
USA – počet nových pracovních míst JOLTS (14:00 UTC)
Kalendář na 11. března obsahuje pouze jeden sekundární report, takže fundamentální pozadí v úterý nebude mít výrazný vliv na tržní sentiment.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení
Prodej páru lze zvážit v případě uzavření pod zónou 1,0781–1,0797 v hodinovém grafu s cíli 1,0734 a 1,0622. Nákupní příležitosti jsou stále ve hře, ale jsem opatrný kvůli silné a nepřetržité rally páru, která by mohlo bát následována stejně tak prudkým poklesem.
Mřížky Fibonacciho retracementů jsou zakresleny v graf 1H mezi 1,0529 a 1,0213 v grafu 4H mezi 1,1214 a 1,0179.
