Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD na rozdíl od eura ve středu pokračoval v pohybu nahoru. Britská měna nepřešlapuje na místě, ale využívá příznivých podmínek. Ačkoli euro včera stoupalo jen ztěžka – nejspíš se dostal na vrchol – libra má stále prostor k růstu, a přesně to dělá.
Jediná ekonomická zpráva, která byla včera zveřejněna, naznačila další pokles amerického dolaru. Americký index spotřebitelských cen (CPI) i jádrový CPI zpomalily víc, než se očekávalo, což zvyšuje pravděpodobnost, že Federální rezervní systém brzy uvolní měnovou politiku. Jelikož dolar klesal už před touto zprávou, jeho následný pokles nás nepřekvapuje. Navíc se ukázalo, že Spojené království jedná s Trumpovou administrativou ve snaze vyhnout se potenciální celní válce. Ačkoli úspěch těchto jednání i podmínky dohody zůstávají nejisté, je méně pravděpodobné, že Spojené království bude čelit stejné hrozbě "Damoklova meče" jako EU a další země, což je pro britskou ekonomiku i libru nepochybně pozitivní vývoj. Zároveň se zdá, že trh všechny ostatní faktory sebevědomě ignoruje a nepřikládá jim přílišný význam.
Včera se objevily dva nákupní signály pro euro a dva prodejní signály pro libru. Cena se dvakrát odrazila od zóny 1,2981–1,2987. K prvnímu odrazu došlo během pěti minut po zveřejnění zprávy o inflaci v USA, takže bylo obtížné na signál reagovat, zatímco druhý odraz přišel později večer a byl poměrně slabý. Vzhledem k tomu, že libra je ve stabilním uptrendu, neměly by aktuálně být prioritou short pozice.
COT report
Zprávy COT pro britskou libru ukazují, že nálada mezi obchodníky v posledních letech kolísá. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a obvykle se pohybují kolem nulové linie. V současné době jsou tyto linie blízko sebe, což naznačuje zhruba stejný počet nákupních a prodejních pozic.
V týdenním časovém rámci cena nejprve překonala úroveň 1,3154 a pak klesla k trendové linii, kterou následně překonala. Tento průraz naznačuje, že libra bude pravděpodobně pokračovat v poklesu. Jenže v týdenním grafu došlo i k odrazu od předposledního lokálního minima, což by mohlo naznačovat plochý trh.
Podle nejnovějšího COT reportu o britské libře otevřela nekomerční skupina 7 800 buy kontraktů a zavřela 6 300 sell kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tedy v průběhu týdne zvýšila o 14 100 kontraktů, což libře příliš neprospívá.
Fundamentální pozadí stále nenabízí žádné pádné důvody pro dlouhodobé investice do britské libry a měna čelí reálné možnosti pokračování celkového klesajícího trendu. Ačkoli libra v poslední době zaznamenala znatelný růst, základní příčina zřejmě souvisí s politikou Donalda Trumpa.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
V časovém rámci 1H pár GBP/USD pokračuje v uptrendu, který čím dál víc připomíná kolaps amerického dolaru. Nemusí se jednat o poslední změnu trendu v rámci probíhající býčí korekce v denním časovém rámci, ale zmíněná korekce je už dlouho zralá na konec. Stále nevidíme žádné dlouhodobé fundamentální důvody, proč by libra měla pokračovat v růstu. Aktuálně ji podporuje pouze Donald Trump, který stále zleva zprava zavádí cla a sankce – ale nikoli proti Spojenému království. Všechny ostatní faktory trh naprosto ignoruje.
13. března jsou z hlediska obchodování klíčové úrovně 1,2237–1,2255, 1,2331–1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050. Signály mohou poskytnout také linie Senkou Span B (1,2740) a Kijun-sen (1,2922). Nastavit stop-loss na breakeven se doporučuje, pokud se cena posune o 20 pipů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, a proto je třeba to při určování obchodních signálů brát v úvahu.
Ve čtvrtek se ve Spojeném království neodehrají žádné významné události, zatímco ve Spojených státech budou zveřejněny jen dva sekundární reporty. Trh by si mohl udělat přestávku, ale Donald Trump může kdykoli vyvolat nové výkyvy.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
