Futures na indexy S&P 500 a NASDAQ se znovu propadly po včerejších překvapivých údajích o inflaci v USA, které ukázaly na zpomalení cenových tlaků, jež bylo v rozporu s prognózami ekonomů. Asijské akcie také klesly, takže pokračoval trend zvýšené volatility z posledních dvou týdnů, který vedl ke ztrátám hedgeových fondů a přiměl stratégy z Wall Street snížit prognózy pro americké akcie.
Americké a evropské futures dens klesly o 0,5 %, zatímco kontrakty na index NASDAQ 100 se propadly o 0,9 % a přerušily tak středeční rally. Naopak státní dluhopisy vzrostly a jen posílil, když se guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda vyjádřil, že očekává lepší reálné mzdy a spotřebitelské výdaje.
Výkyvy na akciovém trhu dokládají nejistotu, která na investory působí v souvislosti s agresivním výprodejem v posledních dvou týdnech. Tato volatilita je dána vyšší mírou nezaměstnanosti a škrty ve federálních pracovních místech, což zvyšuje pravděpodobnost pomalejšího hospodářského růstu v USA. Eskalace obchodní války prezidenta Donalda Trumpa a geopolitický vývoj související s Ukrajinou navíc vzbuzují obavy investorů, takže někteří zvažují přesunout svůj kapitál za hranice USA.
Analytici jsou v poslední době ve výhledech na americký trh opatrnější. Jako poslední bila na poplach Goldman Sachs Group Inc., a to po podobných krocích Citigroup Inc. a HSBC Holdings Plc. Citi začátkem týdne snížila rating amerických akcií z "overweight" na "neutral", zatímco rating Číny zvýšila na "overweight".
Nová volatilita na trhu pramení z nedávného zjištění, že jediná zpráva o měkkém indexu spotřebitelských cen (CPI) nemusí změnit trajektorii Fedu. Předpoklad, že Fed zachová zvýšené úrokové sazby, tlumí poptávku a vede k dalšímu výprodeji rizikových aktiv.
Šéf senátní většiny Chuck Schumer včera oznámil, že jeho strana zablokuje republikánský návrh zákona o výdajích, aby zabránila sobotnímu uzavření vlády, a vyzval republikány ke schválení finančního plánu demokratů, jehož prodloužení je navrženo do 11. dubna. Ze situace vyplývá, že nedávné dno trhu nemusí být skutečným dnem.
Pokud jde o cla, bývalý prezident Trump oznámil, že Spojené státy budou reagovat na protiopatření Evropské unie proti jeho novým 25% clům na ocel a hliník, což zvyšuje riziko eskalace obchodního konfliktu. Kanada navíc uvalila 25% clo na americké produkty v hodnotě přibližně 20,8 miliard dolarů, včetně oceli a hliníku, v reakci na globální cla na tyto materiály zavedená Trumpovou administrativou.
Co se týká komodit, ceny zlata vzrostly a obchodovaly se kolem 2 940 USD za unci. Ceny ropy oproti tomu ve čtvrtek po největší dvoutýdenní rally klesly.
Technický výhled na S&P 500
Pokles pokračuje. Hlavním úkolem kupců je dnes překonat nejbližší rezistenci na 5 586 USD, což pomůže udržet pohyb nahoru a otevře cestu k pohybu na novou úroveň 5 617 USD. Neméně důležitým cílem býků je udržení kontroly nad 5 645 USD, což by posílilo jejich pozici.
Pokud se index v prostředí snížené chuti k riziku vydá dolů, budou kupci muset projevit sílu kolem 5 552 USD. Průraz pod tuto úroveň by index rychle posunul zpět k úrovni 5 520 USD a otevřelo by mu cestu k 5 483 USD.
