Euro i libra právě procházejí korekcí. Ta však není příliš výrazná a mohla by rychle přejít v novou vlnu růstu rizikových aktiv s aktualizací týdenních maxim.
Dolar včera reagoval na zprávu, že výrobní ceny v USA zůstaly oproti předchozímu měsíci beze změny, přestože prognózy předpovídaly jejich výrazný nárůst, velmi slabě. Tuto překvapivou stabilitu lze přičíst několika faktorům. Zaprvé, trh již možná započítal očekávání holubičí politiky Federálního rezervního systému, takže neutrální údaje nepřekvapily. Zadruhé, mnozí investoři se domnívají, že jediná zpráva o stagnaci cen nestačí ke změně postoje Fedu, zvláště když Trump pokračuje v zavádění nových obchodních cel. Je zřejmé, že účastníci trhu považují současnou úroveň inflace za dočasnou záležitost.
Dnešní ekonomické ukazatele z eurozóny by mohly vyvolat vážné obavy. Německý index spotřebitelských cen, klíčový ukazatel inflace, může být vyšší, než se očekávalo, což by mohlo Evropskou centrální banku přimět k jestřábí měnové politice. Podobný vývoj pozorujeme i ve Francii, kde by růst spotřebitelských cen mohl rovněž překročit cílové úrovně ECB.
Pokles průmyslové výroby v Itálii by mezitím svědčil o ekonomické slabosti země a mohl by představovat riziko pro celou eurozónu. Kombinace vysoké inflace a zpomalujícího hospodářského růstu představuje obtížnou situaci pro ECB, která bude muset vyvažovat kontrolu inflace a podporu ekonomiky. Tyto faktory vytvářejí tlak na euro.
Pokud jde o libru, dnešní den přinese klíčové ekonomické zprávy ze Spojeného království, včetně údajů o změnách HDP a průmyslové výroby. Silné údaje podpoří zájem o britskou měnu, neboť povzbudivé údaje o HDP a průmyslovém sektoru by mohly signalizovat zotavení z nedávných hospodářských potíží, což by zvýšilo atraktivitu libry.
Pokud se údaje budou shodovat s očekáváním ekonomů, je vhodné použít strategii Mean Reversion. Naopak pokud údaje výrazně překročí nebo zaostanou za očekáváním, doporučuje se zvolit strategii Momentum.
Strategie Momentum (založená na proražení):
Pro EUR/USD:
- Nákup (buy) při proražení nad 1,0852 může vést k růstu EUR/USD do oblasti 1,0897 a 1,0945.
- Prodej (sell) při proražení pod 1,0835 může vést k poklesu EUR/USD do oblasti 1,0810 a 1,0770.
Pro GBP/USD:
- Nákup (buy) při proražení nad 1,2950 může vést k růstu GBP/USD do oblasti 1,2985 a 1,3028.
- Prodej (sell) při proražení pod 1,2930 může vést k poklesu GBP/USD do oblasti 1,2910 a 1,2875.
Pro USD/JPY:
- Nákup (buy) při proražení nad 148,55 může vést k růstu USD/JPY do oblasti 148,97 a 149,32.
- Prodej (sell) při proražení pod 148,30 může vést k poklesu USD/JPY do oblasti 148,00 a 147,57.
Strategie Mean Reversion (založená na pullbacku):
EUR/USD
- Budu vyhlížet příležitosti k prodeji (sell) po falešném proražení nad 1,0859 po návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitosti k nákupu (buy) po falešném proražení pod 1,0829 po návratu nad tuto úroveň.
GBP/USD
- Budu vyhlížet příležitosti k prodeji (sell) po falešném proražení nad 1,2955 po návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitosti k nákupu (buy) po falešném proražení pod 1,2929 po návratu nad tuto úroveň.
AUD/USD
- Budu vyhlížet příležitosti k prodeji (sell) po falešném proražení nad 0,6303 po návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitosti k nákupu (buy) po falešném proražení pod 0,6279 po návratu nad tuto úroveň.
USD/CAD
- Budu vyhlížet příležitosti k prodeji (sell) po falešném proražení nad 1,4445 po návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitosti k nákupu (buy) po falešném proražení pod 1,4415 po návratu nad tuto úroveň.
