Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD se v pátek opět obchodoval směrem nahoru, ačkoli k tomu neměl žádné zřetelné důvody. K růstu došlo během evropské obchodní seance a pak až do konce dne následovalo období převážně bočního obchodování. Reagoval trh na neutrální zprávy o indexu spotřebitelských cen z Německa nebo na index spotřebitelského sentimentu z USA? Ne nutně. Za prvé, růst eura začal mnohem později, než byly zveřejněny údaje o inflaci v Evropské unii. Za druhé, ani jedna ze zpráv neměla dostatečný význam na to, aby vyvolala silnou reakci trhu. Za třetí, pár se obchoduje v omezeném cenovém pásmu a to je pravděpodobně to nejpodstatnější.
Celkově se nedá říct, že by se trh právě teď nacházel ve flatu. Zatímco zpočátku evropská měna rychle rostla, teď roste mnohem pomaleji. Můžeme vyzdvihnout pásmo 1,0843–1,0935, ze kterého se měnový pár zatím nedokázal vymanit. Vzhledem k tomu, že pár v posledních dvou případech testoval jeho spodní hranici, mohly nedávný růst vyvolat technické faktory. Stojí za zmínku, že trh v současné době ignoruje makroekonomické a fundamentální události. Donald Trump navíc pozastavil časté zavádění nových dovozních cel, což přineslo klidnější tržní prostředí, kde "běžné" zprávy nedokážou upoutat pozornost.
V pátek se v časovém rámci 5M objevilo několik obchodních signálů, ale pohyby byly nekonzistentní, takže budou pravděpodobně nepoužitelné. Ve skutečnosti jsme výrazný pohyb zaznamenali jen po dobu několika hodin během evropské seance. Po zbývající dobu trh procházel flatem a ignoroval všechny technické indikátory. Obchodníci mohli na začátku evropské seance otevřít jednu nebo dvě pozice, od kterých se ale nečekaly zisky.
COT report
I když nemůžeme s konečnou platností předpovědět, že pokles americké měny bude pokračovat, COT reporty odrážejí náladu hlavních hráčů na trhu, které se za současných podmínek mohou rychle měnit.
V současné době nevidíme žádné fundamentální faktory, které by evropskou měnu posilovaly. Objevil se ale významný faktor, který přispívá k poklesu americké měny. Je možné, že pár bude ještě několik týdnů či měsíců korigovat, ale dlouhodobý klesající trend, který přetrvává už 16 let, se pravděpodobně rychle nezmění.
V současné době se červená a modrá linie opět protnuly, což naznačuje býčí trend na trhu. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině zvýšil o 3 400, zatímco počet short pozic se snížil o 19 800. Čistá pozice ve výsledku vzrostla o dalších 23 200 kontraktů.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H se cena dál pohybuje směrem nahoru, i když ne tak rychle jako dřív. Očekáváme, že ve střednědobém horizontu se kvůli rozdílné měnové politice ECB a Fedu obnoví pokles. Není ale jasné, jak dlouho bude trh reagovat na faktory související s Donaldem Trumpem. Současný pohyb je patrně hnán panikou na trhu a jeho konečný směr není znám. Obchodníci se soustředí především na Trumpovy výroky a prodávají dolar při každé příležitosti, místo aby reagovali na makroekonomické pozadí, když je to potřeba.
17. března identifikujeme tyto obchodní úrovně: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0886, 1,0935, 1,1006 a 1,1092, spolu s liniemi Senkou Span B (1,0626) a Kijun-sen (1,0879). Vezměte prosím na vědomí, že linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Lépe se tak ochráníte před potenciálními ztrátami, pokud signál bude falešný.
Christine Lagardeová vystoupí v pondělí s projevem v Evropské unii, zatímco Spojené státy zveřejní zprávu o maloobchodních tržbách. Ani jedna z těchto událostí však v tuto chvíli pravděpodobně nevyvolá výraznější pohyb. Euro se aktuálně nachází v lokálním flatu a trh je patrně ovlivňován spíše rozhodnutími Donalda Trumpa než měnovou politikou či makroekonomickými údaji.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
