Měnový pár EUR/USD v pátek nenavázal na svůj pomalý pohyb směrem dolů ze středy a čtvrtka. V důsledku toho si na korekci budeme muset opět počkat. Podívejme se v rychlosti na současnou technickou situaci týkající se evropské měny.
V týdenním i měsíčním časovém rámci máme jasně patrný klesající trend. Také v denním časovém rámci je patrný klesající trend, který však doprovází silná korekce směrem vzhůru. K tomuto vzestupnému pohybu by nedošlo bez vlivu politiky Donalda Trumpa. Prudký pokles amerického dolaru však nedokázal narušit jeho celkový růstový trend ve všech vyšších časových rámcích. Pokud pár znovu začne klesat od současných úrovní, všechny trendy zůstanou zachovány a euro pravděpodobně zamíří k cenové paritě nebo ještě níže.
V současné době se nejvýznamnější zprávy, které ovlivňují trh, soustředí kolem Donalda Trumpa. Rozhodnutí Fedu a ECB v blízké budoucnosti se zdají být méně vlivná a širší makroekonomické prostředí se zdá být málo znepokojivé. Je zřejmé, že pokud Spojené státy očekávají obtížné ekonomické časy, tyto problémy ještě nezačaly. Ekonomika EU mezitím již dva a půl roku stagnuje. Jestliže tedy euro roste, znamená to, že trh očekává průlom v její ekonomice? Jaký je však základ pro takový průlom, když ji Trumpova cla pravděpodobně ještě více zpomalí? Již nyní šéf německé centrální banky Nagel varuje, že pokud Trump uvalí na Evropskou unii dovozní cla, může dojít k recesi.
Zdá se tedy, že jak americká, tak evropská ekonomika jsou na nejlepší cestě ke zpomalení. Americká ekonomika se však bude propadat oproti růstu HDP ve výši 2–3 % za čtvrtletí, zatímco evropská ekonomika bude klesat oproti slabému růstu 0,1–0,2 % za čtvrtletí. U které ekonomiky je větší pravděpodobnost, že se dostane do recese?
Totéž platí i pro měnovou politiku ECB a Fedu. ECB již snižuje sazby na každém zasedání a možná bude nucena je snížit pod 2 %, což je považováno za neoficiální "neutrální hranici". V prvním čtvrtletí roku 2025 stále častěji slyšíme, že by ECB mohla být nucena snížit sazby mnohem více, než se dosud předpokládalo. Za určitých okolností se také Fed může rozhodnout snížit sazby více, než se očekávalo, a to za situace, kdy je ve funkci prezidenta právě Trump.
Když se však podíváme na současné sazby stanovené Fedem i ECB a na plánované snižování sazeb, naznačuje to, že i když situace v Americe nemusí být ideální, stále bude pravděpodobně lepší než v EU. Díky této skutečnosti si můžeme udělat obrázek o tom, proč obchodníci utíkají od dolaru a proč se investoři stahují z amerických akcií. Také bychom uvažovali o odchodu, protože Trump je stále častěji vnímán jako "časovaná bomba". Nicméně dolar není tak slabý, jak se může zdát, a americká ekonomika nečelí vážným problémům – alespoň zatím ne.
Nejbližší úrovně supportu:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Nejbližší úrovně rezistence:
R1 – 1,0986
Obchodní doporučení:
Měnový pár EUR/USD opustil boční kanál a nadále vykazuje celkový růst. V posledních měsících jsme opakovaně uváděli, že ve střednědobém horizontu očekáváme pokles eura, a v současné době se v tomto ohledu nic nezměnilo. Dolar nedisponuje žádnými významnými faktory, které by podporovaly jeho střednědobý pokles, kromě vlivu Donalda Trumpa. Krátké pozice jsou stále atraktivnější a jejich cíle jsou stanoveny na 1,0315 a 1,0254. Je však poměrně náročné předpovědět, kdy současný růst skončí. Pokud obchodujete čistě na základě technické analýzy, lze uvažovat o dlouhých pozicích, dokud se cena bude držet nad klouzavým průměrem, s cíli na 1,0958 a 1,0986.Vysvětlení k ilustracím:
Kanály lineární regrese pomáhají určit převládající trend. Pokud oba kanály ukazují stejným směrem, je trend silný.
Linie klouzavého průměru (20,0, vyhlazená) určuje krátkodobý trend a směr obchodování.
Úrovně Murray slouží jako potenciální cílové zóny pro cenové pohyby a korekce.
Úrovně volatility (červené čáry) označují pravděpodobné obchodní pásmo pro nadcházející seanci na základě aktuálních údajů o volatilitě.
Indikátor CCI: Hodnoty pod -250 signalizují přeprodanost, zatímco hodnoty nad +250 ukazují na překoupenost, což může vést ke změně trendu.
