S&P 500
Přehled trhu 17. března
Americký trh: Vytvořila se silná podpora pro index S&P 500
Hlavní americké indexy v pátek:
Dow +1,7 %, Nasdaq +2,6 %, S&P 500 +2,1 %, S&P 500 na 5 638 bodrch, pásmo 5 500 – 6 000.
Akciový trh vykázal na konci týdne silný růst a po nedávném poklesu se zotavil.
Index S&P 500 vzrostl o 2,1 %, Dow Jones Industrial Average získal 674 bodů (+1,7 %) a Nasdaq Composite vzrostl o 2,6 %.
Pozitivní cenový pohyb byl dán z velké části mentalitou "nakupuj při propadu" po výrazných ztrátách v posledních seancích.
Hlavní faktory, které přilákaly kupce, byly:
Nižší riziko shutdownu vlády, které se stalo impulsem k nákupu poté, co demokratický senátor Chuck Schumer oznámil, že bude hlasovat pro zachování financování vlády navzdory nesouhlasu většiny své strany.
Zmírnění obchodního napětí mezi USA a Kanadou po zprávách o produktivním jednání mezi ontarijským premiérem Fordem a obchodním zástupcem USA Taiem.
Spekulace o nových stimulech v Číně s nadějí, že země brzy představí finanční pobídky na podporu domácí spotřeby.
Index S&P 500 ve čtvrtek zavřel v korekčním teritoriu, takže byl 10 % pod historickým maximem z 19. února.
Mega caps poskytly indexům silnou podporu
Klíčovou roli při podpoře indexů hrál růst v sektoru mega caps.
V tomto sektoru vynikly NVIDIA (NVDA 121,67, +6,09, +5,3 %) a Tesla (TSLA 249,98, +9,30, +3,9 %). Dokonce i Ulta Beauty (ULTA 357,48, +43,01, +13,7 %) a DocuSign (DOCU 85,76, +11,06, +14,8 %) se v rámci široké rally obchodovaly výrazně výš, ačkoli vydaly neuspokojivé prognózy.
ULTA odkazovala na nejistotu spotřebitelů a poskytla slabé roční odhady, zatímco DOCU předpokládala tržby za první čtvrtletí a celý rok pod konsensuálními odhady.
Trh z velké části ignoroval slabou ekonomickou zprávu.
V pátek ráno klesl předběžný index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity za březen na 57,9 bodů (konsenzus 65,6 bodů) z únorových konečných 64,7 bodů a zaznamenal tak třetí pokles v řadě. Před rokem byl na úrovni 79,4 bodů.
Určité obavy však přetrvávaly, protože ceny zlata se obchodovaly nad úrovní 3 001,00 USD za unci a odrážely tak neutuchající poptávku po bezpečných aktivech.
Jinde vzrostl výnos desetiletých státních dluhopisů o 3 bazické body na 4,31 %, zatímco výnos dvouletých státních dluhopisů se zvýšil o 7 bazických bodů na 4,02 %.
Výkonnost od počátku roku:
Dow Jones Industrial Average: -2,5 %
S&P 500: -4,1 %
S&P Midcap 400: -6,2 %
Nasdaq Composite: -8,1 %
Russell 2000: -8,3 %
Přehled ekonomických údajů:
Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity (předběžný): 57,9 bodů (konsenzus 65,6 bodů), předchozí 64,7 bodů .
Klíčovým poznatkem ze zprávy je, že klesající sentiment postihl všechny demografické skupiny napříč věkových nebo příjmovým spektrem, bohatstvím, politickými názory a regiony, a to v důsledku obav z inflace a politické nejistoty.
V pondělí se účastníci trhu dočkají následujících údajů:
Empire State Manufacturing Index za březen (odhad 5,7)
Maloobchodní tržby za únor (prognóza -0,9 %)
Maloobchodní tržby bez aut za únor (odhad -0,4 %) v 8:30 VČ
Lednové podnikové zásoby za leden (odhad -0,2 %)
Index trhu s bydlením NAHB za březen (odhad 42) v 10:00 VČ
Energetika:
Brent se obchoduje za 71,20 USD. Ropa se vyšplhala nad 71 USD v prostředí prudkého obratu na americkém trhu.
Závěr:
Je důležité všimnout si neobvyklého pátečního chování amerického trhu. Trh po předchozím klesajícím trendu zaznamenal navzdory velmi negativní zprávě o spotřebitelském sentimentu – klíčovém ekonomickém ukazateli – prudkou rally. Z toho vyplývá, že prodejní tlak byl pravděpodobně vyčerpán, což umožňuje další zisky. Americká ekonomika však vykazuje jasné známky oslabování a trh pravděpodobně přechází do fáze delší konsolidace. Od úrovní supportu je rozumné držet long pozice.
Mikhail Makarov
Další analytické články:
