Vlnová struktura v grafu 4H je poměrně jasná. Po dokončení býčího trendu složeného z pěti plných vln začala korekční klesající fáze, která má v současné době podobu korekce. Proto jsem nečekal a ani nečekám, že by bitcoin v nadcházejících měsících vystoupal nad 110 000 – 115 000 USD.
Zpravodajské pozadí podpořilo růst bitcoinu neustálými zprávami o nových investicích institucionálních obchodníků, některých vlád, a dokonce penzijních fondů. Trump a jeho politika však investory z trhu vyhnali a býčí trend nemůže trvat donekonečna. Vlna, která začala 20. ledna, nepřipomíná impulsní vlnu, takže máme nejspíš co do činění s komplexní korekční strukturou, která by se mohla vyvíjet několik měsíců. Struktura této počáteční vlny je velmi složitá, ale pětivlnný pattern a-b-c-d-e lze vcelku jasně rozpoznat. Pokud je současná vlnová struktura správná, pak se aktuálně formuje rostoucí korekční vlna, která může klasicky obsahovat tři vlny.
Kurzu páru BTC/USD se podařilo stabilizovat a vlnová struktura aktuálně naznačuje potenciální růst. Jenže jak silná může tato rally opravdu být? Mnoho účastníků trhu začíná panikařit, když bitcoin klesne na 10 000 nebo 15 000 USD. Podle mého názoru je však takový pohyb pro supervolatilní aktivum typu bitcoin zanedbatelný – toto pásmo lze překonat během několika málo dní. Bitcoin klesl z historického maxima už o 33 000 USD. Ani taková korekce mi nepřipadá dost silná nebo hluboká na to, aby ospravedlnila očekávání nového býčího trendu. Předpokládám tedy vytvoření korekční vlny nebo série vln s následným dalším vývojem širší korekční struktury.
V současné době se na trhu hodně mluví o zájmu institucionálních investorů, a dokonce americké vlády, o bitcoin. Dovolte mi ale připomenout, že zájem o bitcoin roste už několik let a nikdy nezabránil poklesu o desítky tisíc dolarů během klesajících trendů. Domnívám se, že velcí hráči využívají bitcoin přesně tak, jak by měli, totiž k dosažení zisku. Účastníci trhu proto po ukončení rostoucího trendu začnou vybírat zisky. Ceny klesají, což nabízí budoucí příležitosti k nákupu na nižších úrovních. V blízkosti historických maxim nenakupuje nikdo (kromě MicroStrategy).
Závěry
Na základě analýzy páru BTC/USD jsem dospěl k závěru, že současná růstová fáze skončila. Vše nasvědčuje tomu, že nás čeká komplexní několikaměsíční korekce. Proto jsem už dříve nedoporučoval nákup této kryptoměny – a teď tím spíš. Pokles bitcoinu pod minimum vlny 4 naznačuje přechod do medvědího segmentu trendu, pravděpodobně korekčního. Proto je podle mě nejlepší hledat příležitosti k prodeji. Brzy se může vyvinout krátkodobá korekční rostoucí vlna, během které lze uvažovat o nových prodejních příležitostech s cíli kolem 68 000 USD a potenciálně až 55 000 USD.
Ve vyšším vlnovém rámci je patrná pětivlnná býčí struktura. Aktuálně se formuje korekční nebo plnohodnotná struktura medvědího trendu.
Základní principy mé analýzy
- Vlnová struktura by měla být jednoduchá a jasná. Složité struktury se obtížně obchodují a často se náhle změní.
- Pokud na trhu panuje nejistota, je lepší na něj nevstupovat.
- Směr trhu není nikdy stoprocentně jistý. Vždy používejte příkazy stop-loss.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími formami analýzy a obchodními strategiemi.
