GBP/USD – analýza v časovém rámci 5M
Pár GBP/USD se v úterý obchodoval podobně jako v posledních týdnech. Všechny cenové pohyby se v posledních dvou týdnech odehrávají mezi úrovněmi 1,2863 a 1,2981. Linie indikátoru Ichimoku jsou během této fáze pohybu do strany ignorovány. Makroekonomické pozadí nemá žádný význam, protože cena nadále osciluje v úzkém rozpětí. Aktuální technická situace libře velmi vyhovuje. Trh sice na jednotlivé reporty reaguje, ale takové pohyby jsou pro obchodování prakticky bezvýznamné.
Včera Spojené království zveřejnilo index PMI ve výrobě za březen. Ukazatel klesl na 44,9 bodů, zatímco trh očekával 44,6. Jak tento výsledek interpretovat? Podnikatelská aktivita opět oslabila, ale ne tak výrazně, jak se očekávalo... Přesto ze Spojeného království stále nepřicházejí žádné pozitivní zprávy. V USA byly kromě indexu ISM zveřejněny také údaje o volných pracovních místech (JOLTs), které rovněž neměly žádný dopad. Počet volných pozic v únoru činil 7,568 mil., což je pod očekáváním trhu. Oba americké reporty tedy dopadly hůř, stejně jako ten jediný britský.
V pětiminutovém časovém rámci se cena v úterý třikrát odrazila od linie Kijun-sen. Všechny tři signály byly nepřesné. Vzhledem k tomu, že v hodinovém grafu je flat rozpětí viditelné i z kilometrové vzdálenosti, domníváme se, že otevírat krátké pozice na základě těchto signálů nemělo smysl. Na flat trhu má smysl obchodovat mimo hranice rozpětí. Jenže pár se k těmto hranicím příliš nepřibližuje. Za zmínku však stojí, že všechny tři signály přinesly alespoň mírný pohyb správným směrem, takže by bylo poměrně obtížné utrpět ztrátu.
Zpráva COT
Zprávy COT pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které odrážejí čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často kříží a obvykle zůstávají blízko nuly. Nyní jsou opět blízko sebe, což naznačuje zhruba vyrovnaný počet long a short pozic.
V týdenním časovém rámci cena nejprve prorazila úroveň 1,3154 a poté klesla k trendové linii, kterou následně prorazila. Průraz této trendové linie signalizuje vysokou pravděpodobnost dalšího poklesu GBP. Za pozornost však stojí i odraz od předchozího lokálního minima v týdenním grafu. Můžeme tedy být svědky širokého pohybu do strany, tzv. flatu.
Podle nejnovějšího COT reportu pro britskou libru otevřela skupina "nekomerčních" obchodníků 13 000 nových long kontraktů a uzavřela 1 800 short kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků tak opět vzrostla – o 14 800 kontraktů.
Fundamentální pozadí stále neposkytuje důvody pro dlouhodobé nákupy GBP, a měna zůstává zranitelná vůči pokračování globálního klesajícího trendu. Libra v poslední době výrazně posílila a hlavním důvodem tohoto růstu je politika Donalda Trumpa.
GBP/USD – analýza v časovém rámci 1H
V hodinovém grafu pár GBP/USD zůstává zcela v pohybu do strany. Vzestupná korekce v denním grafu už dávno překročila svůj rámec. Nadále nevidíme žádné výrazné důvody pro dlouhodobý růst GBP. Jediným podpůrným faktorem je Donald Trump, který nadále vyhlašuje sankce a cla zleva i zprava. Ani tento faktor však už na trh nemá takový vliv jako dříve. Proto musíme počkat na ukončení flat fáze – pohybu do strany – a teprve poté identifikovat nový trend v hodinovém grafu.
Pro 2. dubna jsou pro obchodování vyznačeny následující úrovně: 1,2331–1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119. Signály mohou rovněž přicházet z linií Senkou Span B (1,2949) a Kijun-sen (1,2929). Doporučuje se přesunout stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena pohne o 20 pipsů správným směrem. Je třeba vzít v úvahu, že linie Ichimoku se během dne mohou měnit.
Ve středu je ekonomický kalendář pro Spojené království prázdný a v USA bude zveřejněn pouze report ADP o změně zaměstnanosti. Tento údaj může způsobit mírnou intradenní reakci, ale pravděpodobně nebude mít dlouhodobý dopad. Za zmínku stojí, že Donald Trump může přes noc oznámit nová cla – to by mohlo být důležité. Poslední oznámení cel ze strany amerického prezidenta však na trhu prakticky nezpůsobilo žádnou reakci.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
