Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD se ve středu obchodoval stejně jako v pondělí a v úterý. Většinu dne jsme pozorovali nízkou volatilitu a nepravidelné pohyby bez jasné logiky. Donald Trump ve středu nezveřejnil žádné informace o clech, takže případnou analýzu slov amerického prezidenta na téma obchodu bude třeba provést až dnes. Až v průběhu americké obchodní seance byla zveřejněna zpráva ADP o zaměstnanosti, která se ukázala být téměř dvakrát silnější, než se předpokládalo – a přesto nedokázala podpořit dolar. Jak jsme včera upozorňovali, tato zpráva je jen sekundární, a i když není úplně sekundární, trh při hodnocení stavu amerického trhu práce přikládá mnohem větší váhu zprávě nonfarm payrolls.
Ve středu tedy nebylo zaznamenáno nic zajímavého, logického ani konzistentního. Týden, který se zdál nejdřív plný potenciálu výrazných tržních pohybů, byl nakonec nudný. Trh dál ignoruje většinu makroekonomických zpráv, a dokonce i na nová prohlášení Donalda Trumpa reaguje spíše lhostejně.
Na základě středečních obchodních signálů lze poukázat na dva odrazy od kritické hranice. Tyto odrazy ale nebyly příliš přesné. Přesto na jejich základě bylo možné otevřít long pozice, i když byl pokles dolaru v rozporu s makroekonomickým pozadím. Během americké seance byl na dolar opět vyvinut tlak, takže cena mohla do konce dne dosáhnout linie Senkou Span B. Výsledkem byla zisková long pozice, která mohla vynést přibližně 50–60 pipů.
COT report
Nejnovější COT report se datuje k 25. březnu. Z obrázku nahoře jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě býčí. Medvědi se snažili získat převahu, ale nyní se iniciativy opět chopili býci. Převaha medvědů se vytratila poté, co se Trump stal prezidentem a dolar začal prudce klesat. Nemůžeme s jistotou říct, že americká měna bude pokračovat v poklesu, protože COT reporty odrážejí sentiment velkých hráčů a ten se za současných podmínek může rychle měnit.
Stále nevidíme fundamentální faktory pro růst eura, ale objevil se jeden velmi významný faktor podporující pokles dolaru. Korekce páru může pokračovat ještě několik týdnů nebo měsíců, ale 16 let trvající klesající trend se tak rychle zvrátit nepodaří.
Červená a modrá linie se opět protly, což naznačuje, že trend na trhu je býčí. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině zvýšil o 800 kontraktů, zatímco počet short pozic se snížil o 5 200 kontraktů. V souladu s tím se čistá pozice zvýšila o dalších 44 400 kontraktů.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pokles páru EUR/USD v grafu 1H velmi rychle skončil, jakmile Trump začal zavádět nová cla. Vzhledem k divergenci měnové politiky ECB a Fedu bude podle nás ve střednědobém horizontu pravděpodobně pokračovat pokles. Není ale jasné, jak dlouho bude trh reagovat pouze na faktor Trump". Obchodníci ignorují mnoho zpráv a zpravodajských událostí, dolar je vyprodáván při každé příležitosti, a i když mu podmínky přejí, má problém dostat se výš V posledních týdnech klesá také volatilita a pohyby cen jsou čím dál nevyzpytatelnější.
3. dubna poukazujeme na obchodní úrovně 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092 a dále na linii Senkou Span B (1,0868) a Kijun-sen (1,0791). Nezapomeňte, že linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte si nastavit stop-loss, abyste prorazili i v případě, že se cena pohne o 15 pipů správným směrem. To vám pomůže ochránit se před potenciálními ztrátami, pokud signál bude falešný.
Ve čtvrtek budou zveřejněny indexy PMI v sektoru služeb v Německu, eurozóně a USA, ale silně pochybujeme, že trh na ně zareaguje. Obchodníci z velké části ignorují makroekonomické údaje a stále se soustředí na Trumpovu očekávanou zprávu o nových clech, nikoli na údaje o podnikatelské aktivitě. Poměrně silná reakce je možná jen u amerického indexu ISM PMI ve službách.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
