GBP/USD – analýza v časovém rámci 5M
Měnový pár GBP/USD se ve středu nadále obchodoval v rámci bočního kanálu. Poslední dva týdny probíhal veškerý cenový pohyb mezi úrovněmi 1,2863 a 1,2981. Linie indikátoru Ichimoku obchodníci během této fáze pohybu do strany ignorují. Makroekonomické pozadí je irelevantní, protože cena se pohybuje do strany. V důsledku toho se technický obrázek libry jeví jako "superatraktivní". Trh samozřejmě občas reaguje na jednotlivé zprávy, ale tyto pohyby jsou tak slabé, že jsou pro obchodování prakticky nepoužitelné – a předpovědět, která zpráva vyvolá reakci, je nemožné.
Ve Spojeném království včera nedošlo k žádným významným událostem a v USA byla zveřejněna zpráva o zaměstnanosti ADP ("mladší bratr" NonFarm Payrolls). Jak jsme upozorňovali, trh této zprávě nevěnoval žádnou pozornost. Podle ADP bylo v březnu vytvořeno 155 000 nových pracovních míst, zatímco prognóza hovořila o 105 000 nových pracovních místech. O kolik posílil americký dolar? Správně – vůbec. Trh strávil celý den čekáním na projev Donalda Trumpa, ale do konce dne nebyly zveřejněny žádné informace. Připomínáme, že nedoporučujeme obchodovat na základě "super-důležitých" zpráv či událostí a nenechávat pozice otevřené přes noc. Samozřejmě každý obchoduje podle své strategie a pozice nejsou otevírány pouze během dne. Nicméně za žádných okolností bychom neobchodovali "na Trumpa" – riziko je zkrátka příliš vysoké.
Z technického hlediska se během dne vytvořily dva obchodní signály. Cena se přes noc odrazila od klíčové linie a klesla o 20 pipsů, což stačilo alespoň na nastavení stop lossu na úroveň breakeven. Později během dne cena překonala linie Senkou Span B a Kijun-sen a nakonec dosáhla úrovně 1,2981. Nicméně všechny denní pohyby se stále odehrávaly v rámci flat rozpětí.
Zprávy COT
Zprávy COT pro britskou libru ukazují, že nálada komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které odrážejí čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často kříží a obvykle zůstávají blízko linie nuly. Opět jsou blízko sebe, což naznačuje zhruba stejný počet dlouhých (long) a krátkých (short) pozic.
V týdenním časovém rámci cena nejprve prorazila úroveň 1,3154 a poté klesla k trendové linii, kterou úspěšně překonala. Prolomení trendové čáry naznačuje vysokou pravděpodobnost dalšího poklesu GBP. Za zmínku však stojí i odraz od předchozího lokálního minima v týdenním časovém rámci. Je možné, že se díváme na široký flat.
Podle nejnovějšího COT reportu pro britskou libru skupina "nekomerčních" obchodníků otevřela 13 000 nových long kontraktů a uzavřela 1 800 short kontraktů. Výsledkem je, že čistá pozice nekomerčních obchodníků se opět zvýšila – o 14 800 kontraktů.
Fundamentální pozadí stále neposkytuje důvody pro dlouhodobé nákupy GBP a měna zůstává zranitelná vůči pokračování globálního klesajícího trendu. Libra v poslední době výrazně vzrostla a hlavním důvodem tohoto růstu je politika Donalda Trumpa.
GBP/USD – analýza v časovém rámci 1H
V hodinovém časovém rámci se pár GBP/USD stále pohybuje v jasném bočním trendu (flat) a růstová korekce v denním grafu už dávno měla skončit. Stále nevidíme žádný fundament, který by mohl podpořit britskou libru v dlouhodobém růstovém trendu. Jediným faktorem, který libru drží, zůstává Donald Trump, jenž bez ustání zavádí cla a sankce. Tento vliv však na trhu začíná slábnout. Flat pohyb musí nejprve skončit, aby bylo možné určit nový trend v hodinovém grafu.
Pro 3. dubna vyzdvihujeme následující klíčové úrovně: 1,2331–1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119. Také linie Senkou Span B (1,2949) a linie Kijun-sen (1,2929) mohou posloužit jako signální úrovně. Stop Loss doporučujeme přesunout na úroveň breakeven, jakmile se cena pohne požadovaným směrem o 20 pispů. Je třeba vzít v úvahu, že linie indikátoru Ichimoku se během dne mohou posouvat.
Ve čtvrtek budou zveřejněny indexy aktivity ve službách ve Spojeném království a ve Spojených státech, přičemž v USA vyjdou jak data od S&P, tak ISM. Upřímně řečeno, pokud trh nedokázal opustit flat kanál ani kvůli Trumpovi, nemyslíme si, že by to dokázala čtvrteční makro data. Možná se dočkáme menší intradenní reakce, ale praktický dopad bude pravděpodobně minimální.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
