Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD dál divoce kolísal. Ani jedna z měn nevykázala jasný růst, ale je důležité si uvědomit, že na trzích momentálně panuje chaos, a snažit se vydělat na chaosu není nejlepší. Lepší je počkat, až se trhy stabilizují, i když je těžké předpovědět, kdy se tak stane. Nikoho neodrazujeme od otevírání obchodů ani netvrdíme, že v tuto chvíli nelze vydělávat. V recenzích však vždy zdůrazňujeme, že pohyby na trhu by měly být technické, srozumitelné a vysvětlitelné. Pokud cena mění směr pětkrát denně, nové zprávy přicházejí každou hodinu a volatilita dosahuje 200 pipů, lze takové pohyby považovat za srozumitelné a předvídatelné?
V pondělí byly v eurozóně zveřejněny dvě zprávy (o maloobchodních tržbách v EU a průmyslové výrobě v Německu). Asi není třeba říkat, že od samého počátku neměly sebemenší šanci ovlivnit pohyb páru EUR/USD. V pondělí, které už mnozí označili jako "Černé", se všechny trhy znovu zhroutily a vyvolaly chaos, paniku a zmatek. Vzhledem k veškerému dění ve světě byla německá průmyslová produkce pro obchodníky nezajímavá.
V časovém rámci 5M jsme pro druhý den neoznačili žádné obchodní signály. Nemá to smysl, protože cena neustále mění směr a ignoruje všechny technické úrovně a linie. Podle našeho názoru je dobré počkat, až emoce alespoň trochu ustoupí do pozadí. Jenže to bude možné až poté, co situace ohledně cel dosáhne určité úrovně stability – až Trump přestane cla zavádět, rušit nebo odkládat. Je také třeba počkat, až všichni obchodní partneři USA (pokud se tak ještě dají nazvat) dospějí k protirozhodnutím. Pak bude jasnější, jaké kroky hodlá Trump v reakci na ně podniknout. Je nepravděpodobné, že bychom se v dohledné době dočkali klidných tržních pohybů.
COT report
Nejnovější COT report se datuje k 1. dubnu. Jak ukazuje graf, čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě býčí. Medvědi se snažili získat převahu, ale nyní se iniciativy opět chopili býci. Převaha medvědů se vytratila poté, co se Trump stal prezidentem a dolar začal prudce klesat. Nemůžeme s jistotou říct, že americká měna bude pokračovat v poklesu, a COT reporty odrážejí sentiment velkých hráčů a ten se za současných podmínek může rychle měnit.
Stále nevidíme fundamentální faktory pro růst eura, ale objevil se jeden velmi významný faktor pro pokles dolaru. Korekce páru může pokračovat ještě několik týdnů nebo měsíců, ale 16 let trvající klesající trend se tak rychle zvrátit nepodaří.
Červená a modrá linie se opět protly, což naznačuje, že trend na trhu je býčí. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině snížil o 6 500 kontraktů, zatímco počet short pozic se zvýšil o 7 100 kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice snížila o 13 600 kontraktů.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD v grafu 1H velmi rychle obnovil růst, jakmile Trump začal zavádět nová cla. Vzhledem k divergenci měnové politiky ECB a Fedu se podle nás nakonec obnoví střednědobý pokles. Není ale jasné, jak dlouho bude trh zohledňovat pouze "faktor Trump". V současné době na trzích převládá panika a chaos, takže pokud jsme se dříve zdržovali prognóz cenových pohybů, teď to děláme tím spíš. Naší jedinou radou je počkat, až "krize" pomine nebo alespoň začne ustupovat.
8. dubna upozorňujeme na obchodní úrovně 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234 a dále na linie Senkou Span B (1,0797) a Kijun-sen (1,0963). Nezapomeňte, že linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba brát v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte také nastavit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 15 pipů správným směrem. Lépe se tak ochráníte před potenciálními ztrátami, pokud signál bude falešný.
V eurozóně ani ve Spojených státech nejsou na úterý naplánovány žádné významné makroekonomické události ani údaje. To ale neznamená, že Donald Trump, který údajně zvažuje 90denní odklad cel, nesdělí něco nového. Můžeme tedy být svědky další epizody seriálu "Nový světový řád a jeho důsledky".
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
