Analýza GBP/USD v 5M časovém rámci
Měnový pár GBP/USD v pondělí pokračoval v sestupném pohybu. Vysvětlit to je nesmírně obtížné, dokonce i zpětně – zvláště když euro ten samý den posilovalo, nebo alespoň rostlo v průběhu celé seance. Britská libra přitom po celé měsíce vykazovala pozoruhodnou odolnost vůči dolaru, ale nyní prudce oslabila už druhý den po sobě. Možná si trh konečně uvědomil, že libra je překoupená a že cla Donalda Trumpa nezasáhnou jen americkou ekonomiku. Ale jak mohl někdo předpovědět takový obrat v tržním sentimentu?
Často jsme říkali, že téměř každý pohyb lze vysvětlit zpětně. Když však dojde na předpovídání pohybů, problémy se výrazně zvyšují. Vždy lze říct, že trh změnil náladu nebo že došlo ke změně chuti k riziku. Ale jak z toho profitovat? Minulý týden Donald Trump zavedl cla na veškerý dovoz do USA a tento týden už zvažuje odložení platnosti cel o 90 dní. Předseda Fedu Jerome Powell zároveň prohlásil, že centrální banka nesníží sazby jen proto, že to Trump chce – a poté oznámil mimořádné neveřejné zasedání na pondělí. Novinky přicházejí každou hodinu – jak to má člověk všechno stíhat? Dokonce i velcí hráči mění sentiment pětkrát denně, což se odráží i v grafech. Každá obchodní seance má navíc jiné účastníky s jinou náladou a pohledem na situaci.
Zatímco v pátek se libra obchodovala relativně technicky, v pondělí ignorovala všechny technické úrovně. Z toho důvodu jsme se rozhodli nevyznačovat obchodní signály v ilustracích. Domníváme se, že za takových tržních podmínek je pravděpodobnost výrazných ztrát nebo propadů mnohem vyšší než šance na zisk.
Zpráva COT
Zprávy COT pro britskou libru ukazují, že sentiment mezi komerčními obchodníky se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často kříží a většinou se pohybují kolem nuly. V současnosti zůstávají blízko u sebe, což signalizuje relativně vyvážený počet long a short pozic.
V týdenním časovém rámci cena nejprve prorazila úroveň 1,3154, poté překonala trendovou linii, vrátila se k 1,3154 a odrazila se od ní. Průraz trendové linie naznačuje vysokou pravděpodobnost, že pokles libry bude pokračovat. Odraz od 1,3154 tuto pravděpodobnost ještě zvyšuje. Týdenní graf opět vypadá tak, jako by se libra připravovala na pohyb směrem dolů.
Podle nejnovější zprávy o britské libře skupina "nekomerčních" obchodníků uzavřela 4 000 long kontraktů a otevřela 5 600 short kontraktů. Výsledkem je, že čistá pozice nekomerčních obchodníků klesla o 9 600 kontraktů.
Z fundamentálního hlediska stále neexistuje důvod pro dlouhodobé nákupy britské libry a samotná měna má nadále reálný potenciál pokračovat v globálním sestupném trendu. Nedávný růst libry byl poháněn jediným faktorem — politikou Donalda Trumpa.
Analýza GBP/USD v 1H časovém rámci
V hodinovém časovém rámci zaznamenal pár GBP/USD prudký růst, po kterém následoval ještě prudší pád – to vše po téměř měsíčním pohybu do strany. Ačkoli libra rostla tři měsíce v kuse, tento růst měl jen málo společného s její vnitřní silou. Celý pohyb nahoru byl tažen slabostí dolaru vyvolanou kroky Donalda Trumpa. A to nejzajímavější je, že tento vzestupný pohyb může kdykoli skončit, bez ohledu na to, jak stabilně mohl působit. Vše, co Trump v posledních měsících udělal, jen dále zamotalo technický obraz napříč všemi časovými rámci. Aktuálně libra prudce oslabuje, což je stejně obtížně vysvětlitelné z fundamentálního či makroekonomického pohledu. Ale nebyli bychom překvapeni, kdyby tento pokles skončil už zítra a dolar opět začal oslabovat.
Pro 8. dubna upozorňujeme na následující důležité úrovně: 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3358. Linia Senkou Span B (1,2929) a linie Kijun-sen (1,2994) mohou také sloužit jako zdroje signálů. Doporučuje se posunout stop loss na úroveň breakeven poté, co se cena posune ve váš prospěch o 20 pipsů. Je třeba mít na paměti, že linie indikátoru Ichimoku se během dne mohou měnit, a to je nutné zohlednit při určování obchodních signálů.
Na úterý nejsou ve Spojeném království ani ve Spojených státech naplánovány žádné důležité události, ale je nutné pamatovat, že globální obchodní válka nabírá na síle. Každý den se můžeme dozvědět nové informace o clech a sankcích po celém světě. Tyto zprávy mohou ovlivnit měnové kurzy různými způsoby, ale předpovědět, jakým konkrétním způsobem, je nemožné. Pondělí nám přesně ukázalo, v jaké náladě se trh momentálně nachází.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
