Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD se v úterý trochu uklidnil, ale technický obraz ani fundamentální pozadí nevěstí nic dobrého. Začněme technickou analýzou. V hodinovém časovém rámci se vytvořil klasický pattern bullish flag, který je předzvěstí dalšího růstu. Tento pattern lze označit také jako trojúhelník či zužující se trojúhelník – význam se nemění. Připomínám, že průraz nad horní hranici patternu znamená pokračování uptrendu. Není ale nezvvyklé, že cena nejprve vytvoří falešný průraz směrem dolů a až pak rychle vystřelí nahoru. Proto je v krátkodobém horizontu potřeba zůstat ve střehu a připraven.
Co se týče fundamentů, Trump připravuje odpověď na čínská odvetná cla a tato sága se potáhne patrně ještě dlouho. Připomeňme, že každá nová cla ze strany USA zatím vyvolala pokles dolaru, takže lze brzy očekávat další kolaps americké měny, i když to není v souladu s vyššími časovými rámci. Navíc i Evropská unie připravuje vlastní odvetná cla a Trump jí hrozí uvalením dalších cel. V úterý nedošlo k žádným makroekonomickým událostem, takže není co analyzovat.
V časovém rámci 5M vzniklo několik obchodních signálů – všechny v oblasti 1,0949–1,0963. Nejprve se objevily dva duplicitní nákupní signály, následovaly dva signály k prodeji. První dva signály umožnily otevřít jednu long pozici, která však byla zavřena na breakevenu díky stop-lossu. Druhé dva signály umožnily otevřít dvě short pozice a cena až večer dosáhla (s mírnou odchylkou) nejbližší cílové úrovně 1,0886. Tento obchod byl tedy jako jediný ziskový.COT report
Nejnovější COT report se datuje k 1. dubnu. Jak ukazuje graf, čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě býčí. Medvědi se snažili získat převahu, ale nyní se iniciativy opět chopili býci. Převaha medvědů se vytratila poté, co se Trump stal prezidentem a dolar začal prudce klesat. Nemůžeme s jistotou říct, že americká měna bude pokračovat v poklesu, a COT reporty odrážejí sentiment velkých hráčů a ten se za současných podmínek může rychle měnit.
Stále nevidíme fundamentální faktory pro růst eura, ale objevil se jeden velmi významný faktor pro pokles dolaru. Korekce páru může pokračovat ještě několik týdnů nebo měsíců, ale 16 let trvající klesající trend tak rychle neskončí.
Červená a modrá linie se opět protnuly, což naznačuje, že trend na trhu je býčí. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině snížil o 6 500 kontraktů, zatímco počet short pozic se zvýšil o 7 100 kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice snížila o 13 600 kontraktů.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD v grafu 1H velmi rychle obnovil růst, jakmile Trump začal zavádět nová cla. Vzhledem k divergenci měnové politiky ECB a Fedu se podle nás nakonec obnoví střednědobý pokles. Není ale jasné, jak dlouho bude trh reagovat výhradně na "faktor Trump" nebo kde pár následně skončí. V současné době na trzích převládá panika a chaos, takže pokud jsme se dříve zdržovali prognóz cenových pohybů, teď to děláme tím spíš. Naší jedinou radou je počkat, až "krize" pomine nebo alespoň začne ustupovat.
9. dubna poukazujeme na obchodní úrovně 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234 a dále na linii Senkou Span B (1,0797) a Kijun-sen (1,0966). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba brát v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte také nastavit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 15 pipů správným směrem. Lépe se tak ochráníte před potenciálními ztrátami, pokud signál bude falešný.
Ve středu je jedinou trochu významnou událostí zápis z jednání Fedu, ale je nepravděpodobné, že by mu účastníci trhu věnovali větší pozornost. Pokud se však dnes objeví něco nového na téma cel, může následovat zvýšená volatilita. Pokud ne, trh bude nejspíš pokračovat v klidnějším obchodování.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
