Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek dál obchodoval "ve stylu eura". Intradenní pohyby byly poměrně slabé a technický obraz naznačuje, že trend by se mohl změnit na klesající. Cena se konsolidovala pod kritickou linií, ale tento signál by mohl být falešný, protože americký dolar stále odmítá růst – přesněji řečeno, trh ho odmítá nakupovat. I když makroekonomické pozadí přeje dolaru, nejsme svědky žádného růstu – jak tomu bylo včera.
Docházíme tedy k závěru, že dolar pravděpodobně neporoste, dokud Trump nezačne rušit jím zavedená obchodní cla. To může přijít tak do měsíce. Nebo také vůbec. Do té doby by Trump mohl stávající cla zvýšit ještě pětkrát a obchodní dohody s Čínou a Evropskou unií (které obchodníky zajímají nejvíc) by mohly krachnout. Takže bez ohledu na to, jak atraktivně mohou současné úrovně vypadat z hlediska prodeje tohoto páru, vyzývá současná situace k mimořádné opatrnosti při úvahách o nákupech dolaru.
Včera se v časovém rámci 5M vytvořilo několik obchodních signálů. Cena nejprve prorazila hladinu 1,3288, pak se dvakrát odrazila od kritické linie a později se opět odrazila od hladiny 1,3288. Z technického hlediska byly signály celkem dobré, protože cílové úrovně byly dosaženy ve třech ze čtyř případů. Jelikož se ale cena po celý den držela v úzkém pásmu, těžko se dal očekávat výrazný zisk.
COT report
COT reporty o britské libře ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a obvykle se pohybují poblíž nuly. Je to tak i teď, což naznačuje zhruba stejný počet long a short pozic.
V týdenním časovém rámci cena nejprve prolomila hladinu 1,3154, pak překonala trendovou linii, vrátila se na hladinu 1,3154 a znovu ji překonala. Překonání trendové linie by obvykle naznačovalo vysokou pravděpodobnost dalšího poklesu libry. Stále však vidíme, že dolar kvůli Donaldu Trumpovi klesá. Zprávy o obchodní válce proto mohou libru vytlačit ještě výš bez ohledu na technický obraz.
Podle nejnovějšího COT reportu o britské libře uzavřela nekomerční skupina 6 000 BUY kontraktů a otevřela 4 700 SELL kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků ve výsledku klesá už třetí týden po sobě (-10 700 kontraktů), což ale nijak zásadně neovlivnilo pohyb ceny.
Fundamentální pozadí stále nepodporuje dlouhodobé nákupy britské libry a měna má reálné šance pokračovat v dlouhodobém klesajícím trendu. Libra v posledních měsících prudce stoupá, ale důvod je jasný: Trumpovy politické kroky.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD vykázal v časovém rámci 1H po téměř měsíci plochého pohybu silný nárůst, po kterém následoval ještě výraznější pokles a další silný nárůst. Teď začala korekce, ale stále je slabá. Libra v poslední době zaznamenala výrazný růst, ačkoli na tom měla jen malou zásluhu. Její růst je důsledkem poklesu dolaru, který vyvolal Donald Trump. A tento pokles ještě není u konce. Na trhu tak stále panuje zmatek, chaos a panika a cenové pohyby jsou jen pramálo logické nebo konzistentní.
Klíčové úrovně na 25. dubna: 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537. Jako signální úrovně mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,3082) a Kijun-sen (1,3327). Jakmile se cena posune o 20 pipů správným směrem, doporučujeme umístit stop-loss na breakeven. Pozor, linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů.
Spojené království zveřejní v pátek zprávu o maloobchodních tržbách, zatímco Spojené státy zveřejní index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity. Nepochybujeme, že obě zprávy budou povětšinou přehlíženy. A i když trh zareaguje, pravděpodobně nezmění celkový obraz. A ten zůstává jasný: dolar nemůže růst.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
