Vlnová struktura ve 4hodinovém grafu páru BTC/USD se poněkud zkomplikovala. Pozorovali jsme korekční sestupnou strukturu, která dokončila své formování kolem úrovně 75 000 USD. Poté začala poměrně silná rally, která by mohla znamenat začátek nového impulzního trendu. V této fázi se vytvořila první vlna, a proto nyní očekáváme korekční vlnu 2 nebo b. Následně by měl bitcoin pokračovat v růstu, alespoň v rámci vlny c.
Zpravodajské pozadí podporuje bitcoin už nějakou dobu, zejména díky stálému přílivu zpráv o nových investicích ze strany institucionálních obchodníků, některých vlád a penzijních fondů. Na druhou stranu Trump a jeho politika některé investory od krypta odradili. Nicméně s tím, jak americký akciový a dluhopisový trh aktuálně klesají, se investoři mohou začít více obracet k bitcoinu – aktivu nezávislému na Trumpových rozhodnutích. Bitcoin se tak znovu stává "ochranou v krizi", což otevírá možnost pro novou rally tohoto digitálního aktiva.
Cena BTC/USD v posledních několika týdnech výrazně vzrostla. Neočekával jsem takto silný růst, ale je třeba uznat, že za současných podmínek bitcoin plní roli nástroje k uchování kapitálu. Stačí se zamyslet: akciové trhy přestaly padat, ale zůstávají nestabilní a volatilní. Málokdo nyní očekává, že Donald Trump zavede nová cla nebo zvýší ta stávající – ale pořád mluvíme o Trumpovi. Americký prezident je mimořádně nepředvídatelný a může přijmout kroky, které by situaci jen zhoršily.
Účastníci trhu jsou zvyklí věřit, že prezident nebo šéf centrální banky činí rozhodnutí, která podporují ekonomický růst, snižují nezaměstnanost nebo inflaci – tedy slouží v zájmu ekonomiky a státu. Proto neočekávají kroky, které by situaci zhoršily. Trump však již ukázal, že je právě takových kroků klidně schopen. Je pravda, že mnohá jeho rozhodnutí činí pod heslem "nejdřív se věci musí zhoršit, aby se mohly zlepšit". Otázkou však zůstává, zda se skutečně zlepší. Mezitím je nutné chránit kapitál před znehodnocením – právě teď, když se situace už začíná zhoršovat.
Proto je bitcoin opět poptáván. Podle mého názoru je zatím příliš brzy mluvit o plnohodnotném novém býčím trendu, ale i samotné vytvoření korekční vlny b před dalším růstovým pohybem se ukazuje být pro trh problematické. Bitcoin je dále podporován oslabujícím americkým dolarem. Jak dolar oslabuje, bitcoin – oceňovaný v dolarech – zdražuje. Nevylučuji, že polovina nedávných zisků bitcoinu je jednoduše důsledkem poklesu dolaru. Ale nakonec – záleží vůbec na tom, proč bitcoin roste? Vzhledem k současné situaci bych stále očekával vytvoření korekční vlny b a hledal bych příležitosti k nákupu právě tam. Nicméně stále nevěřím v rychlý návrat k úrovni 110 000 USD.
Obecné závěry
Na základě analýzy BTC/USD docházím k závěru, že pokračuje formování sestupného trendového segmentu. Vše aktuálně naznačuje složitou, několikaměsíční korekci. Z toho důvodu jsem v minulosti nedoporučoval nákupy kryptoměn – a nyní je doporučuji ještě méně. Vzhledem k aktuálnímu výhledu považuji za lepší variantu hledání příležitostí k prodeji. V tuto chvíli se bitcoin pravděpodobně nachází v procesu formování korekční vzestupné vlnové struktury, která zatím není dokončena. Po vytvoření vlny c bych začal hledat příležitosti k prodeji s cíli poblíž úrovně 75 000 USD.
Ve vyšším vlnovém měřítku je viditelná pětivlnná vzestupná struktura. Aktuálně se trh zdá být ve fázi tvorby korekční nebo plnohodnotné sestupné struktury.
Základní principy mé analýzy:
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a jasné. Složitější formace se obtížně obchodují a často vyžadují revize.
- Pokud si nejste jisti situací na trhu, je lepší zůstat mimo.
- Nikdy neexistuje 100% jistota ohledně směru trhu. Vždy používejte ochranné příkazy stop loss.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s jinými typy analýzy a obchodními strategiemi.
