Analýza 5M pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD v pátek vykázal mírný pokles. Ačkoli by graf 5M mohl naznačovat, že pár strávil celý den v downtrendu, americký dolar posílil celkem jen o 19 pipů – sotva tolik, aby se dalo mluvit o růstu. Obecně americká měna dál pomalu posiluje, a to díky fundamentům, jako je neochota Federálního rezervního systému snižovat sazby a deeskalace obchodní války. Trh je ale vůči dolaru stále skeptický a nakupuje ho jen na pohled. Největším nepřítelem dolaru je v současnosti bohužel politika Donalda Trumpa.
V pátek měl trh důvody spíše k prodeji dolaru než k nákupu. V eurozóně nebyly zveřejněny žádné významné události ani zprávy a USA vydaly tři zprávy, které trhem většinou výrazně nepohybují. Všechny tři zprávy – zahájená výstavba, stavební povolení a index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity – nicméně zaostaly za očekáváním. Dolar přesto během jejich zveřejnění posílil, což opět potvrzuje, že v současnosti neexistuje jasná vazba mezi makroekonomickým prostředím a pohyby trhu.
Graf 5M vygeneroval pouze jeden obchodovatelný signál. Cena se během americké seance konsolidovala pod oblastí 1,1179–1,1185, pokračovala v poklesu a dosáhla dalšího cíle na 1,1147. Tato úroveň byla vhodná pro uzavření short pozic, které v daném dni vyneslo mírný zisk.
COT report
Nejnovější COT report se datuje k 13. květnu. Jak ukazuje graf nahoře, čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Medvědi sice krátce převzali iniciativu, ale rychle o ni zase přišli. Od nástupu Donalda Trumpa do úřadu dolar prudce oslabuje. Nelze s jistotou tvrdit, že tento pokles bude pokračovat donekonečna, ale COT reporty odrážejí sentiment hlavních účastníků trhu a ten se v aktuálních podmínkách může rychle měnit.
Euro nemá žádné fundamentální důvody k růstu, ale dolar nese výrazné politické břemeno. Pár EUR/USD může pokračovat v korekci ještě několik týdnů nebo měsíců, ale obecnější downtrend trvající 16 let se tak rychle nezmění. Jakmile obchodní války pod vedením Trumpa skončí, může dolar obnovit uptrend.
Červená a modrá linie v COT grafu se znovu protnuly, což signalizuje obnovení býčího trendu. Počet long pozic nekomerčních obchodníků vzrostl během posledního sledovaného týdne o 15 400, zatímco počet short pozic vzrostl o 6 300. Čistá pozice se tak navýšila o 9 000 kontraktů.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H pár EUR/USD stále vykazuje relativně mírný pokles, který z širšího pohledu působí spíše jako korekce. Pokles páru stále souvisí se zmírněním globálního obchodního napětí. Pokud budou dál uzavírány obchodní dohody a snižována cla, mohl by americký dolar dál posilovat k úrovním, kde nedávno začal klesat. V tuto chvíli nejsou pohyby na trhu řízeny technickou analýzou ani makroekonomickými daty, ale především vývojem v oblasti globálních obchodních jednání.
19. května upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, stejně jako na Senkou Span B (1,1224) a Kijun-sen (1,1165). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je nutné zohlednit při určování obchodních signálů. Vždy nastavujte stop loss na breakeven, jakmile se cena pohne o 15 bodů ve váš prospěch, abyste se ochránili před možnými ztrátami z falešných signálů.
Na pondělí nejsou v eurozóně ani v USA naplánovány žádné významné události, a proto neočekáváme výraznější pohyby trhu. Obchodování se bude opírat výhradně o technické úrovně a linie indikátorů. Medvědí trend zůstává zachován, a tak se dolar může pokusit o další růst. Jak už jsme ale mnohokrát viděli, trh stále nemá zájem nakupovat dolar a ignoruje mnohé pozitivní faktory, které by ho mohly podpořit.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
