Pár EUR/USD se v pondělí obrátil ve prospěch eura a potřetí se vrátil do zóny rezistence 1,1265–1,1282. Nový odraz od této zóny nijak neaktivoval medvědy, kteří zřejmě považují svou práci za dokončenou u úrovně 1,1081. Býci navzdory absenci důležitých dat v pondělí zaútočili, jako by Donald Trump uvalil nová cla nebo odvolal Jeroma Powella. Další odraz od zóny 1,1265–1,1282 může vyvolat další pokles k Fibonacciho úrovni 127,2 % na 1,1181, zatímco průraz nad tuto zónu zvýší pravděpodobnost dalšího růstu ke korekční úrovni 76,4 % na 1,1338.
Vlnová situace v hodinovém grafu se začíná měnit. Poslední dokončená vlna růstu nepřekonala předchozí maximum a poslední vlna poklesu nepřekonala předchozí minimum. Trend tedy zůstává "medvědí". Zprávy o úspěšných jednáních mezi USA a Čínou spolu s "jestřábím" postojem Fedu podpořily medvědy, ale jen nakrátko. Býci se teď pokoušejí trend znovu otočit. Výsledek závisí na zóně 1,1265–1,1282.
Zpravodajské prostředí bylo v pondělí velmi slabé, nevýrazné a nezajímavé. Konečná hodnota indexu spotřebitelských cen (CPI) v eurozóně za duben činila 2,2 %, což nemělo žádný vliv na tržní náladu. Připomínám, že klesající inflace umožňuje ECB pokračovat v uvolňování měnové politiky, ačkoli ECB se k uvolnění přiklání i bez výrazného zpomalování inflace. V Evropě panují vážné obavy, že obchodní válka by mohla výrazně zpomalit ekonomiku, takže cílem je snížit sazby co nejvíce, aby se vytvořily příznivější podmínky pro financování. Euro by na takové zprávy mělo reagovat typicky poklesem, ale dolar v tuto chvíli nemá možnost růstu. Globálně tradeři stále zohledňují vliv obchodní války, která by měla zpomalit ekonomiku USA. Býci jsou ve výsledku připraveni útočit pravidelně, a to i bez zřejmého fundamentálního podnětu.
Ve čtyřhodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch eura a konsolidoval se nad Fibonacciho úrovní 100,0 % na 1,1213, což spolu s vlnovou strukturou signalizuje možný obrat trendu. Růst může pokračovat ke korekční úrovni 127,2 % na 1,1495, což by znamenalo obnovení "býčího" trendu. Na žádném z indikátorů se aktuálně neobjevují nové divergence. V tuto chvíli je mnohem pravděpodobnější pokračování býčího trendu než začátek medvědího.
COT report:
Profesionální obchodníci otevřeli během posledního sledovaného týdne 15 357 long pozic a 6 302 short pozic. Sentiment nekomerční skupiny se už dávno vrátil k "býčímu" – díky Donaldu Trumpovi. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je 209 000, zatímco short pozic je 124 000, a tento rozdíl se stále prohlubuje. Poptávka po euru tedy zůstává vysoká, zatímco o dolar zájem není. Toto se nemění.
Velcí tradeři už patnáct týdnů po sobě snižují short pozice a zvyšují long pozice. Rozdíl v přístupech měnové politiky mezi ECB a Fedem sice stále nahrává dolaru díky vyšším sazbám v USA, ale politika Donalda Trumpa je pro tradery mnohem důležitějším faktorem, protože může vyvolat recesi americké ekonomiky. Dolaroví býci proto nedokážou – nebo nechtějí – profitovat z politiky Fedu.
Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:
Na 20. května nejsou v ekonomickém kalendáři uvedeny žádné významné události. Zpravodajské pozadí nebude mít v úterý vliv na tržní sentiment.
Prognóza a obchodní doporučení pro EUR/USD:
Prodej páru je dnes možný v případě odrazu od zóny 1,1265–1,1282 v grafu 1H s cíli na 1,1181 a 1,1074–1,1081. Nákup lze zvažovat v případě zavření v grafu 1H nad zónou 1,1265–1,1282 s cíli na 1,1338 a 1,1374.
Fibonacciho úrovně:
Mřížky Fibonacciho úrovní jsou sestaveny od 1,1265 do 1,1574 v grafu 1H a od 1,1214 do 1,0179 v grafu 4H.
