Pár GBP/USD v grafu 1H v úterý dvakrát otestoval zónu supportu 1,3344–1,3357, pak se obrátil ve prospěch libry a vystoupal nad úroveň 1,3425. Dnes tedy může pokračovat v růstu k další Fibonacciho úrovni 161,8 %, tedy k 1,3520. Uzavření pod 1,3425 by naopak hrálo ve prospěch amerického dolaru a mohlo by vést k poklesu zpět do zóny 1,3344–1,3357.
Vlnová struktura se po posledním impulzu k růstu zkomplikovala. Nejnovější rostoucí vlna překonala předchozí maximum, zatímco poslední dokončená klesající vlna nedokázala prolomit předchozí minimum. Výsledkem je, že dosavadní "medvědí" trend se změnil na "býčí". Bez nových titulků od Donalda Trumpa o zvýšení nebo zavedení dovozních cel bude pro býky těžké dostat se výrazně nad 1,3425. Přesto medvědi v poslední době dávají najevo jen slabost a pasivitu.
V úterý nebylo na trhu výraznější zpravodajské pozadí, ale ve středu ráno byl zveřejněn zajímavý inflační report z Velké Británie. Připomeňme, že Bank of England snížila sazby s odkazem na klesající inflaci teprve před týdnem. Dnes však bylo oznámeno, že celkový index spotřebitelských cen vzrostl v dubnu z 2,6 na 3,5 %. Zjevně ekonomika reaguje na cla Donalda Trumpa. Guvernér BoE Andrew Bailey už dříve varoval, že inflace v důsledku obchodních válek poroste. A měl pravdu. Zůstává otázkou, proč banka snížila sazby, když očekávala růst inflace.
Jádrový CPI meziročně vzrostl ze 3,4 na 3,8 %. V obou případech předčil očekávání trhu. Libra začala růst už v noci, jako kdyby někteří profesionální obchodníci věděli o růstu inflace už předem. Ať to bylo jakkoli, býci jsou opět v režimu útoku a tentokrát mají silný informační základ. Tento týden došlo ke snížení úvěrového ratingu USA a zároveň k nárůstu inflace ve Velké Británii, takže další měnové uvolňování ze strany Bank of England je aktuálně velmi nepravděpodobné.
V grafu 4H se pár vrátil k Fibonacciho úrovni 100,0 % (1,3435). Nový odraz od této úrovně by byl opět ve prospěch amerického dolaru a poklesu k úrovni 1,3118. Konsolidace nad 1,3435 by naopak signalizovala další růst k další Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,3794). Na žádném indikátoru dnes nevidíme známky vznikající divergence.
COT report:
Býčí sentiment nekomerční skupiny v posledním sledovaném týdnu mírně oslabil. Počet long pozic v rukou spekulantů klesl o 4 844, zatímco short pozice klesly o 2 825. Medvědi už dávno ztratili převahu na trhu. Rozdíl mezi long a short pozicemi je 27 000 ve prospěch býků: 89 000 ku 62 000.
Z mého pohledu má libra stále určitý potenciál klesat, ale poslední vývoj může trh přimět k dlouhodobé změně kurzu. Za poslední tři měsíce vzrostl počet long pozic ze 65 000 na 92 000, zatímco počet short pozic klesl ze 76 000 na 62 000. Důvěra v dolar za Donalda Trumpa slábne a COT reporty ukazují, že tradeři nemají zájem o nákup dolaru.
Zpravodajský kalendář pro USA a Velkou Británii:
Spojené království – Index spotřebitelských cen (06:00 UTC)
Středeční ekonomický kalendář obsahuje jednu klíčovou zprávu, kterou už tradeři mají k dispozici. Ve zbývající části dne se neočekává významný vliv zpravodajského pozadí na sentiment.
Prognóza a obchodní doporučení pro pár GBP/USD:
Prodej páru je dnes možný v případě odrazu od úrovně 1,3435 v grafu 4H s cíli na 1,3344–1,3357 a 1,3205. Nákup byl dříve možný při průrazu nad zónu 1,3344–1,3357 s cílem na 1,3425. Tento cíl byl už dosažen. Dokud pár nezavře pod úrovní 1,3425, mohou být stále drženy long pozice s cílem na 1,3520.
Mřížky Fibonacciho úrovní jsou zakresleny takto: 1,3205–1,2695 v grafu 1H a 1,3431–1,2104 v grafu 4H.
