Americké akciové indexy zavřely po poslední řádné obchodní seanci výrazným růstem. Index S&P 500 vzrostl o 2,00 %, zatímco Nasdaq 100 si připsal 2,47 %. Průmyslový index Dow Jones posílil o 1,78 %.
K rally došlo poté, co data ukázala prudké oživení důvěry amerických spotřebitelů v květnu z téměř pětiletého minima, protože se zlepšily vyhlídky ekonomiky a trhu práce v souvislosti s příměřím v celní válce. Index důvěry Conference Board vzrostl o 12,3 bodů na hodnotu 98, což představuje největší měsíční nárůst za poslední čtyři roky, a překonal všechny odhady ekonomů v daném průzkumu.
Dnes však futures na akciové indexy korigovaly a americké státní dluhopisy zastavily třídenní rally kvůli přetrvávajícím obavám o fiskální zdraví americké ekonomiky. Slabá poptávka při japonské aukci dluhopisů také negativně ovlivnila náladu investorů.
Asijské indexy umazaly předchozí zisky a klesly o 0,1 %, přičemž k nejslabším patřil Hongkongský index. Ceny amerických dluhopisů s delší splatností zaznamenaly pokles, zatímco aukce 40letých japonských státních dluhopisů zaznamenala nejslabší poptávku od loňského července.
Investoři zůstávají opatrní ohledně fiskálního výhledu USA, zvlášť poté, co prezident Donald Trump rozpoutal obchodní válku a prosazoval nižší daně, což vyvolalo obavy z rostoucího rozpočtového deficitu země. Tato nejistota spolu s globálními ekonomickými překážkami, jako je zpomalující růst v Evropě a Asii, vytváří náročné investiční prostředí. Investoři ve výsledku přesouvají prostředky do bezpečných aktiv, jako jsou státní dluhopisy a zlato, zatímco akcie zůstávají vystaveny volatilitě.
Jedním z klíčových faktorů ovlivňujících investiční rozhodnutí zůstává měnová politika amerického Federálního rezervního systému. Vysoké úrokové sazby, které mají zkrotit inflaci – vyvolanou z velké části Trumpovou obchodní politikou – mohou zpomalit hospodářský růst a snížit ziskovost podniků. Kromě toho geopolitické napětí, včetně konfliktů a obchodních sporů, stále vyvíjí tlak na globální trhy.
Zápis ze zasedání Fedu, který bude dnes zveřejněn, by měl zopakovat nedávná vyjádření, že než centrální banka přistoupí ke snížení sazeb, počká na další důkazy.
Obavy z toho, zda vlády dokážoou ufinancovat masivní rozpočtové deficity, se v poslední době také promítly do trhu s dluhopisy, kde výnosy dlouhodobých amerických státních dluhopisů vzrostly na úrovně, které zaznamenaly naposledy v roce 2007.
Technický výhled pro index S&P 500
Hlavním úkolem kupců bude dnes prorazit nejbližší rezistenci na 5 921 USD. Toto by podpořilo další růst a otevřelo cestu k průrazu k 5 933 USD.
Stejně důležitým cílem býků bude převzít kontrolu nad úrovní 5 967 USD, což by posílilo pozice kupců.
Pokud trh oslabí kvůli nižšímu rizikovému apetitu, budou kupci muset bránit úroveň 5 897 USD. Průraz pod tuto hodnotu by pravděpodobně poslal instrument dolů k 5 877 USD a otevřel mu cestu k dalšímu poklesu k 5 854 USD.
