Analýza 5M grafu páru EUR/USD
Pár EUR/USD se během čtvrteční noci prudce propadl, ale během dne zaznamenal více než trojnásobný růst. Noční pohyb byl vyvolán jedinou událostí: americký soud pro mezinárodní obchod zrušil téměř všechna cla uvalená Donaldem Trumpem, označil je za nezákonná a jako důvod uvedl "zneužití pravomoci". Soud se postavil na stranu žaloby podané 12 státy v čele s demokraty a několika soukromými podnikateli. Trump samozřejmě s rozhodnutím nesouhlasil, oznámil, že se odvolá, a hodlá případ předložit Nejvyššímu soudu.
Proč dolar během noci posílil? Protože pokud by byla cla zrušena, obchodní válka – která byla jedním z hlavních důvodů nedávného propadu dolaru – by pravděpodobně skončila.
Proč se dolar ve druhé polovině dne zhroutil? Protože trh většinu zpráv nadále interpretuje jako negativní pro dolar, nevěří Donaldu Trumpovi, nevěří v ekonomický růst pod republikánskou administrativou a jednoduše nedůvěřuje současné vládě.
Navíc vzhledem k tomu, že Trump hodlá o cla bojovat, je vysoká pravděpodobnost, že rozhodnutí soudu pro mezinárodní obchod zvrátí. Žádná skutečná deeskalace obchodní války tedy zatím nenastala. Soud sice cla pozastavil, ale nic se tím nemění, pokud se Trump nevzdá jejich obnovení – což se nestane.
V časovém rámci 5M byly ve čtvrtek obchodní signály vynikající. Na začátku evropské seance se cena odrazila od úrovně 1,1234 a během dne dále rostla. Ke konci dne překročila úroveň 1,1362, kde bylo možné uzavřít long pozice. Během dne nebyly generovány žádné signály k prodeji. Minimální zisk, kterého bylo možné dosáhnout, činil přibližně 120 pipsů.
Zpráva COT
Nejnovější zpráva COT je z 20. května. Graf výše jasně ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstávala po dlouhou dobu býčí. Medvědi získali převahu pouze na konci roku 2024, ale rychle o ni přišli. Od chvíle, kdy Trump nastoupil do úřadu, hodnota dolaru výrazně klesá. Nemůžeme se stoprocentní jistotou říct, že pokles dolaru bude pokračovat, ale aktuální globální vývoj tuto možnost naznačuje.
Žádné fundamentální faktory nepodporují sílu eura; nicméně jeden významný faktor přispívá ke slabosti dolaru. Dlouhodobý klesající trend přetrvává, ačkoliv co vlastně v tuto chvíli znamená "trend"? Dolar by mohl znovu posílit, až Trump ukončí obchodní války – ale opravdu to udělá?
Červená a modrá linie se opět překřížily, což značí obnovený býčí sentiment na trhu. Během posledního sledovaného týdne počet long pozic mezi nekomerčními obchodníky klesl o 3 500, zatímco short pozice vzrostly o 6 800. Čistá pozice se tedy snížila o 10 300. Je však třeba poznamenat, že zprávy COT jsou zveřejňovány s týdenním zpožděním. Trh nyní znovu aktivně nakupuje.
Analýza 1H grafu páru EUR/USD
V grafu 1H si pár EUR/USD udržuje lokální rostoucí trend, který je součástí čtyřměsíčního býčího trendu. Vyhlídky amerického dolaru nadále silně závisí na vývoji globální obchodní války. Pokud budou podepsány obchodní dohody a snížena cla, dolar by mohl začít posilovat. Zatím však žádné dohody na obzoru nejsou. Trump nadále činí podivná rozhodnutí a vydává šokující prohlášení – trh očekává to nejhorší a Trumpovi zkrátka nevěří. Dokonce ani soudem vynucené zrušení cel dolar nezachránilo.
Dne 30. května identifikujeme následující obchodní úrovně: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534 a 1,1607, dále linie Senkou Span B na úrovni 1,1214 a linie Kijun-sen na úrovni 1,1315. Je třeba vzít v úvahu, že linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, a je proto nutné to zohlednit při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena pohne o 15 pipsů správným směrem – tím se ochráníte před potenciální ztrátou v případě falešného signálu.
V eurozóně očekáváme zveřejnění údajů o maloobchodních tržbách a inflaci v Německu. Tyto zprávy jsou sice důležité, ale nepatří mezi klíčové. V USA očekáváme index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE), údaje o osobních příjmech a výdajích a index spotřebitelské důvěry University of Michigan. Ani tyto zprávy však nepatří mezi ty nejzásadnější.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
