Analýza 5M grafu páru EUR/USD
Pár EUR/USD se v pátek obchodoval velmi klidně, protože nebyly zveřejněny žádné zprávy, které by dokázaly výrazně pohnout trhem. V posledních měsících obchodníci věnují jen malou pozornost rutinním makroekonomickým údajům. Téměř každý týden se objevují zprávy globálního významu, které zastíní i zasedání Federálního rezervního systému. Ve čtvrtek například došlo k chaosu na trhu poté, co jeden americký soud zrušil cla zavedená Donaldem Trumpem, zatímco druhý toto rozhodnutí vzápětí zvrátil. Výsledkem bylo, že obchodníci nejprve ve spěchu nakupovali USD v naději na vyřešení obchodního konfliktu – a poté jej stejně rychle prodávali, když tato naděje padla.
Tyto události jsou však už minulostí. V sobotu Trump oznámil další zvýšení cel – tentokrát na dovoz oceli a hliníku. Lze tedy očekávat, že nás čeká velmi bouřlivý týden. Opakovaně jsme varovali, že Trumpovy "odklady" a vzájemné snižování cel mezi Čínou a USA nejsou známkami deeskalace. Když Trump zavádí cla, chce více peněz do rozpočtu. Když žádá o dohodu, stále chce více peněz do rozpočtu. Tak či onak, Trump chce peníze – a je mu jedno, kdo je zaplatí.
V pátek se v 5minutovém grafu vytvořily dva obchodní signály. V nočních hodinách cena klesla pod úroveň 1,1362, během dne pak dosáhla nejbližší cílové úrovně – linie Kijun-sen. Následoval odraz od této klíčové linie, který umožnil otevření long pozice. Do konce dne se pár vrátil zpět na úroveň 1,1362. V pátek tak bylo možné otevřít dva obchody, přičemž každý z nich skončil na úrovni take profit a přinesl zisk.
Zpráva COT
Poslední zpráva COT je datována k 27. květnu. Z vývoje grafu vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla po dlouhou dobu býčí. Medvědi získali převahu až koncem roku 2024 – ale jen na chvíli. Od nástupu Donalda Trumpa do úřadu prezidenta USD rychle ztrácí na hodnotě. Nemůžeme s jistotou tvrdit, že tento pokles bude pokračovat, ale současný globální vývoj tomu výrazně nasvědčuje.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující euro, ale jeden rozhodující faktor přetrvává, a tím jsou Trumpovy obchodní války. Globální sestupný trend nadále trvá – ale jakou má dnes trend hodnotu? USD by mohl začít posilovat, pokud Trump ukončí obchodní války – ale otázkou zůstává, zda a kdy se tak skutečně stane.
Červená a modrá linie se opět překřížily, což značí návrat býčího trendu. Za poslední reportované období se počet long pozic ve skupině "nekomerčních" obchodníků snížil o 1 700, zatímco short pozice poklesly o 6 700. Čistá pozice se tedy za týden zmenšila o 5 000. Je však třeba připomenout, že zprávy COT jsou zveřejňovány s týdenním zpožděním. Aktuálně trh opět aktivně nakupuje pár EUR/USD.
Analýza 1H grafu páru EUR/USD
V hodinovém grafu si pár EUR/USD udržuje lokální růstový trend, který je součástí čtyřměsíčního trendu. Výhled pro americký dolar stále závisí na vývoji globální obchodní války. Pokud dojde k podepsání obchodních dohod a ke snížení cel, mohl by USD začít posilovat. V tuto chvíli ale žádné dohody uzavřeny nejsou a Trump nadále vydává podivná rozhodnutí a prohlášení, která trh šokují. Trh proto i nadále očekává to nejhorší a Trumpovi nevěří.
Pro 2. června jsou klíčové úrovně pro obchodování: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, a také linie Senkou Span B (1,1275) a Kijun-sen (1,1310). Je třeba vzít v úvahu, že linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což může ovlivnit obchodní signály. Nezapomeňte nastavit stop loss na úroveň breakeven, jakmile se cena pohne správným směrem o 15 pipsů – tím se zabrání ztrátám v případě falešného signálu.
V pondělí budou v eurozóně i USA zveřejněny indexy PMI ve výrobním sektoru – ale kdo by se jimi zabýval, když Trump opět zvyšuje cla? Teoreticky může reakci trhu vyvolat pouze výrobní index ISM z USA, ale pravděpodobně nebude mít sílu přebít celkový tržní sklon k prodeji dolaru.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
