Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD vykázal v pondělí poměrně silný růst. Americký dolar začal přesně podle očekávání klesat okamžitě po otevření trhu v pondělí večer. Co jiného se dalo čekat, když Trump o víkendu oznámil, že hodlá zvýšit cla na ocel a hliník o dalších 25 %? Bylo to nové kolo eskalace obchodní války a obchodníci adekvátně reagovali. Během americké seance byla zveřejněna také nejdůležitější zpráva dne – americký výrobní PMI. Jeho květnová hodnota činila 48,5 bodů, zatímco prognóza hovořila o 49,5 bodech. I když tedy obchodníci měli v úmyslu nechat dolar do americké seance na pokoji, makroekonomické pozadí jim to nedovolilo.
Navzdory proražení rostoucí trendové linie se obnovil uptrend, jak jsme upozorňovali. Při vší úctě k americké měně je velmi těžké očekávat silný růst dolaru, když je poblíž Trump. I kdyby rally začala, není jisté, kdy se Trump příště objeví na scéně, aby oznámil nějaká nová cla, sankce nebo omezení. Technické prostředí tedy převálcovaly fundamenty.V časovém rámci 5M se brzy ráno vytvořil kolem úrovně 1,1362 obstojný nákupní signál. O několik hodin později cena dosáhla úrovně 1,1426, kde se růst zastavil. Následně se pár obchodoval převážně do strany, ale noční a ranní pohyby více než stačily na nový výprodej dolaru a zisky traderů. Technicky bylo možné obchodovat i odraz od úrovně 1,1426, ale tento obchod zavřel s minimální ztrátou.
COT report
Nejnovější COT report je z 27. května. Z výše uvedeného grafu vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouho býčí. Medvědi na konci roku 2024 stěží získali převahu a pak o ni rychle přišli. Hodnota dolaru od doby nástupu Trumpa do funkce amerického prezidenta rychle klesá. Nemůžeme si být stoprocentně jisti, že pokles dolaru bude pokračovat, ale současný globální vývoj ukazuje právě tímto směrem.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly euro, ale jeden rozhodující faktor pro pokles dolaru tu stále je – Trumpovy obchodní války. Globální klesající trend přetrvává, ale jakou hodnotu má dnes trend? Dolar by se mohl zotavit, jakmile Trump ukončí obchodní války. Ale opravdu je ukončí? A kdy?
Červená a modrá linie se opět zkřížily, takže trend na trhu je opět býčí. Za poslední sledovaný týden se počet long pozic v nekomerční skupině snížil o 1 700, zatímco počet short pozic se snížil o 6 700. Čistá pozice se tedy během týdne snížila o 5 000 kontraktů. COT reporty přicházejí ale s týdenním zpožděním. Trh v současnosti znovu aktivně nakupuje pár EUR/USD.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H si pár EUR/USD udržuje lokální rostoucí trend, který je součástí 4měsíčního trendu. Vyhlídky amerického dolaru stále závisí na vývoji kolem globální obchodní války. Pokud budou podepsány obchodní dohody a snížena cla, americký dolar by mohl začít oživovat. V současné době však žádné obchodní dohody uzavřeny nejsou a Trump stále přichází se zvláštními rozhodnutími a prohlášeními, která účastníky trhu šokují. Trh očekává to nejhorší a Trump tento pesimismus soustavně potvrzuje.
3. června upozorňujeme na obchodní úrovně 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607 a dále na linie Senkou Span B (1,1275) a Kijun-sen (1,1328). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.V úterý budou v eurozóně zveřejněny údaje o inflaci za květen. Tyto údaje by mohly být zajímavé, ale nejspíš výrazně neovlivní náladu na trhu nebo čtvrteční rozhodnutí Evropské centrální banky. Ve Spojených státech bude zveřejněna zpráva JOLTs o počtu volných pracovních míst za duben. Není ale důležitá.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
