Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD začal v úterý slabě klesat, pravděpodobně v rámci další mírné korekční vlny. Navzdory průrazu trendové linie zůstává celkový uptrend neporušený, protože fundamentální pozadí dál vyvíjí obvyklý tlak na americký dolar. Fakt, že dolar včera posílil, neznamená vůbec nic. Donald Trump dnes může oznámit nová cla a dolar může opět prudce oslabit.
Hlavními makroekonomickými událostmi včerejšího dne byly údaje o inflaci v EU a zpráva JOLTs z USA. Obchodníci navzdory překvapivému výsledku inflační zprávy nejevili zájem. Index spotřebitelských cen zpomalil na 1,9 %, což téměř zaručuje, že Evropská centrální banka ve čtvrtek sníží úrokové sazby. Co se týká zprávy JOLTs o volných pracovních místech, vyšla nad očekávání a vyvolala další růst dolaru o pouhých 20 pipů. Jak jsme předpověděli, makroekonomické údaje z úterý neměly reálný vliv na pohyb páru. Na zbytek týdne jsou naplánovány další důležité zprávy, ale trh se zaměří nejspíš až na páteční NFP a míru nezaměstnanosti.V úterý se v časovém rámci 5M vytvořil jeden vynikající a jeden méně úspěšný obchodní signál. Cena zkraje evropské seance prorazila nad úroveň 1,1426 a pak po zbytek dne většinou klesala. Během americké seance dosáhla úrovně 1,1362 s minimální odchylkou. Short pozice tak bylo možné zavřít a místo nich bylo možné otevřít long pozice. Ty však nepřinesly zisk, protože pár vzrostl jen asi o 15 pipů – právě tolik, aby bylo možné nastavit stop loss na breakeven.
COT report
Nejnovější COT report je z 27. května. Z výše uvedeného grafu vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouho býčí. Medvědi na konci roku 2024 stěží získali převahu a pak o ni rychle přišli. Hodnota dolaru od doby nástupu Trumpa do funkce amerického prezidenta rychle klesá. Nemůžeme si být stoprocentně jisti, že pokles dolaru bude pokračovat, ale současný globální vývoj ukazuje právě tímto směrem.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly euro, ale jeden rozhodující faktor pro pokles dolaru tu stále je – Trumpovy obchodní války. Globální klesající trend přetrvává, ale jakou hodnotu má dnes trend? Dolar by se mohl zotavit, jakmile Trump ukončí obchodní války. Ale opravdu je ukončí? A kdy?
Červená a modrá linie se opět zkřížily, takže trend na trhu je opět býčí. Za poslední sledovaný týden se počet long pozic v nekomerční skupině snížil o 1 700, zatímco počet short pozic se snížil o 6 700. Čistá pozice se tedy během týdne snížila o 5 000 kontraktů. COT reporty přicházejí ale s týdenním zpožděním. Trh v současnosti znovu aktivně nakupuje pár EUR/USD.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H si pár EUR/USD udržuje lokální rostoucí trend, který je součástí 4měsíčního trendu. Vyhlídky amerického dolaru stále závisí na vývoji kolem globální obchodní války. Pokud budou podepsány obchodní dohody a snížena cla, americký dolar by mohl začít oživovat. V současné době však žádné obchodní dohody uzavřeny nejsou a Trump stále přichází se zvláštními rozhodnutími a prohlášeními, která účastníky trhu šokují. Trh očekává to nejhorší a Trump jeho pesimismus soustavně posiluje.
4. června upozorňujeme na obchodní úrovně 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607 a dále na linie Senkou Span B (1,1275) a Kijun-sen (1,1334). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.
Na středu jsou naplánovány PMI indexy ve službách v Německu, eurozóně a USA. Stejně jako v pondělí, i dnes bude nejdůležitějším údajem index ISM ve službách, ale ani on nemusí vyvolat výraznější reakci trhu.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
