V pátek pár EUR/USD klesl do zóny supportu 1,1374–1,1380, odrazil se a obrátil ve prospěch eura. V pondělí začal nový růstový pohyb směrem k 76,4% Fibonacciho korekční hladině na úrovni 1,1454. To znamená, že býčí trend zůstává zachován a medvědům se opět nepodařilo přetlačit býky.
Vlnová situace v hodinovém grafu zůstává přehledná. Poslední dokončená klesající vlna neprorazila předchozí minimum, zatímco poslední rostoucí vlna překonala předchozí maximum. Trend proto zůstává býčí. Nedávné zprávy o možném zvýšení cel na ocel a hliník opět donutily medvědy ustoupit. Že se trend změnil na medvědí by bylo možné potvrdit až po konsolidaci páru pod zónou 1,1374–1,1380.
Páteční informační pozadí bylo silné a významné. Obchodníci čekali celý týden (ne-li déle) na data z trhu práce a o nezaměstnanosti, neboť právě tato data nyní nejvíce ovlivňují rozhodnutí FOMC ohledně měnové politiky. Dříve se Federální rezervní systém zaměřoval na inflaci, ale cla Donalda Trumpa přiměla regulátora změnit zaměření. Fed nyní pečlivě sleduje trh práce a vývoj ekonomiky. Ačkoli se ekonomika v prvním čtvrtletí snížila o 0,3 %, vážné obavy zatím nejsou, ale trh práce by mohl začít slábnout a nezaměstnanost by mohla růst. Obchodníci již druhý měsíc očekávají negativní výsledky, a tak zůstává dolar pod značným tlakem. Pokud začne trh práce slábnout, bude to znamenat, že Fed bude muset obnovit uvolňování měnové politiky. Inflace je důležitá, ale druhým mandátem Fedu je zajistit plnou zaměstnanost. Přesto zpráva o Nonfarm Payrolls už druhý měsíc po sobě obchodníky nezklamala. I když je úplně nenadchla, alespoň nezklamala. Dolar si tak připsal jen 50 bodů, o které však do pondělního rána zcela přišel.
V grafu 4H pár vystoupal k 127,2% Fibonacciho korekční hladině na úrovni 1,1495 a odrazil se od ní, což naznačuje možný pokles směrem k 100,0% Fibonacciho hladině na úrovni 1,1213. Konsolidace nad 1,1495 by zvýšila pravděpodobnost dalšího růstu směrem k následující 161,8% Fibonacciho korekční hladině na úrovni 1,1851. Na indikátoru CCI se vytvořila býčí divergence a návrat k úrovni 1,1495 je v blízké době možný. Trendový kanál ukazuje, že býčí trend zůstává v platnosti.
Zpráva Commitments of Traders (COT)
V posledním reportovaném týdnu profesionální obchodníci uzavřeli 1 540 long pozic a 4 830 short pozic. Sentiment skupiny "nekomerčních" obchodníků zůstává býčí zásluhou Donalda Trumpa. Celkový počet long pozic, které drží spekulanti, nyní činí 203 000 a short pozic 120 000, přičemž rozdíl (s výjimkou několika případů) se neustále prohlubuje. Poptávka po euru tedy zůstává silná, zatímco po dolaru nikoliv. Situace zůstává beze změn.
Osmnáct týdnů po sobě velcí hráči snižují short pozice a zvyšují long pozice. Divergence v měnové politice mezi ECB a Fedem je významná, ale ještě důležitějším faktorem pro obchodníky je politika Donalda Trumpa, která by mohla spustit recesi americké ekonomiky a vést k mnoha dalším dlouhodobým, strukturálním problémům.
Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu:
Na 9. června není v ekonomickém kalendáři naplánováno žádné významné zveřejnění. Proto se neočekává, že by zpravodajské pozadí v pondělí ovlivňovalo náladu na trhu.
Prognóza a obchodní tipy pro EUR/USD:
Prodej páru byl možný po odrazu od úrovně 1,1454 s cíli na 1,1374–1,1380 a 1,1320. Prvního cíle bylo dosaženo. Doporučoval jsem nákup po odrazu od zóny 1,1374–1,1380 s cílem na úrovni 1,1454. Tyto obchody lze nyní nadále držet otevřené.
Fibonacciho úrovně:
Graf 1H: mezi hodnotami 1,1574 a 1,1066
Graf 4H: mezi hodnotami 1,1214 a 1,0179
