Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD se po celé pondělí obchodoval smíšeně. Navzdory průrazu trendové linie nedošlo k poklesu (tedy k růstu amerického dolaru). Technické signály tak pro obchodníky stále nemají význam, stejně jako všechny ostatní faktory, které nesouvisí s Donaldem Trumpem. Rádi bychom řekli, že trh se stále soustředí na obchodní válku a na tomto základě stále ignoruje americkou měnu. Jenže to už tak úplně není pravda. Bílý dům dál chrlí zprávy, z nichž každá na obchodníky doslova křičí "Prodávejte dolar". Až nejnovější vývoj v USA dokázal zastavit nastupující klesající trend.
O jaký vývoj že jde? Připomeňme si to: nejprve se Trump rozhodl zvýšit cla proti Evropské unii (ale pak si to rozmyslel); poté demokraté podali žalobu proti Trumpovi s cílem zrušit obchodní cla (neúspěšně). Krátce nato Trump zahájil novou vlnu agresivních výroků a obvinění vůči Číně. Ještě později v USA propukly masové protesty proti Trumpově imigrační politice. A co pozitivního mezitím přišlo? Zpráva NFP, která nedopadla katastrofálně? Indexy podnikatelské aktivity, které nebyly historicky nejhorší? Ani jedna uzavřená obchodní dohoda? Jak vidíme, trh stále nemá důvod k nákupu dolaru. Měnová politika Federálního rezervního systému je stále irelevantní.
V časovém rámci 5M se v pondělí vytvořily dva obchodní signály. Nejprve pár prorazil oblast 1,1425–1,1426, ale tento nákupní signál byl falešný. Pak se pár konsolidoval pod touto oblastí, ale pokles neměl dlouhého trvání. Denní volatilita byla okolo 50 pipů. Při takové volatilitě bylo extrémně těžké dosáhnout solidního zisku.
COT report
Nejnovější COT report je datován k 3. červnu. Graf nahoře ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhou dobu býčí a medvědi jen stěží dokázali získat na konci roku 2024 převahu, o kterou však rychle přišli. Od chvíle, kdy Trump nastoupil do úřadu, dolar jen oslabuje. Nemůžeme s jistotou říct, že pokles dolaru bude pokračovat, ale aktuální globální vývoj tomu nasvědčuje.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory pro posílení eura, ale významným faktorem je pokles dolaru. Globální klesající trend přetrvává, ale jakou hodnotu má dnes trend? Dolar by se mohl zotavit, jakmile Trump ukončí obchodní války. Ale opravdu je ukončí? A kdy?
Červené a modré linie se znovu protnuly, což znamená návrat trhu k býčímu trendu. Za poslední vykazované období klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 1 500, zatímco počet short pozic klesl o 4 800. Čistá pozice ve výsledku vzrostla o 3 300.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H si pár EUR/USD udržuje lokální rostoucí trend, a to navzdory dvěma průrazům rostoucí trendové linie. Stejně jako v posledních 4 měsících trh reaguje pouze na události související s Trumpem, jeho rozhodnutími a obchodní válkou. Protože k těmto tématům přichází jen minimum dobrých zpráv, dolar bez ohledu na cokoli dál oslabuje. Připomeňme, že měnová politika Fedu i postoj ECB naznačují silný růstový potenciál dolaru. Jak už ale bylo řečeno, tento faktor (stejně jako mnohé další) nemá v současné době pro trh žádný význam.
10. června upozorňujeme na obchodní úrovně 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607 a dále na linie Senkou Span B (1,1332) a Kijun-sen (1,1425). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.
Na úterý nejsou v eurozóně ani v USA naplánovány žádné klíčové události či zprávy, takže případné reakce trhu během dne budou možné jen na základě zpráv souvisejících s Trumpem. Není zaručeno, že se takové zprávy objeví, ale i tak je nejlepší sledovat zpravodajské kanály a nepromeškat další "prudký růst" na měnovém trhu.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
