Analýza 5M pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD se v úterý dál pohyboval oběma směry. Tyto pohyby ukazují na plochý trh. Připomeňme, že pár předtím dvakrát prorazil rostoucí trendovou linii, což ale nevedlo k žádnému výraznému poklesu. Dolar tak opět nedokázal posílit, a to ani při poměrně rozumných důvodech.
V minulosti jsme opakovaně zaznamenali situace, kdy solidní makroekonomická data nebo silné fundamentální pozadí nevedly k posílení dolaru. Trh je ignoroval a soustředil se místo toho na důležitější a globálnější události, související samozřejmě s Donaldem Trumpem. Často se tedy stávalo, že dolar odmítl růst a trh ho odmítal nakupovat. Jak vidíme, ani technické sell signály (které by naznačovaly sílu dolaru) se nerealizují. Lokální sell signály mohou přinést malé zisky, ale signály obratu trendu mají teď jen malou váhu. Cena už několikrát prorazila aktuální trendovou linii, jen aby následně obnovila růst.
V úterý nedošlo k žádným makroekonomickým událostem v USA ani v eurozóně a trh dál pozorně sleduje nepokoje v USA a "trumpovský" způsob jejich potlačení – tedy nasazení profesionálních vojenských jednotek. Trh sledoval i druhé kolo jednání mezi Čínou a USA, ale žádné informace zatím nebyly zveřejněny.
V časovém rámci 5M se včera vytvořil pouze jeden obchodní signál, ale pohyb páru byl velmi nejasný. Obchodníci mohli otevřít long pozici po průrazu nad klíčovou linii, ale euro vzrostlo pouze o 15 bodů. To stačilo na nastavení stop-lossu na breakeven při zavření obchodu.
COT report
Nejnovější COT report je datován k 3. červnu. Graf nahoře ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhou dobu býčí a medvědi jen stěží dokázali získat na konci roku 2024 převahu, o kterou však rychle přišli. Od chvíle, kdy Trump nastoupil do úřadu, dolar jen oslabuje. Nemůžeme s jistotou říct, že pokles dolaru bude pokračovat, ale aktuální globální vývoj tomu nasvědčuje.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory pro posílení eura, ale významným faktorem je pokles dolaru. Globální klesající trend přetrvává, ale jakou hodnotu má dnes trend? Dolar by se mohl zotavit, jakmile Trump ukončí obchodní války. Ale opravdu je ukončí? A kdy?
Červené a modré linie se znovu protnuly, což znamená návrat trhu k býčímu trendu. Za poslední vykazované období klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 1 500, zatímco počet short pozic klesl o 4 800. Čistá pozice ve výsledku vzrostla o 3 300.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H si pár EUR/USD udržuje lokální rostoucí trend, a to navzdory dvěma průrazům rostoucí trendové linie. Stejně jako předtím (v posledních 4 měsících) trh reaguje pouze na události související s Trumpem, jeho rozhodnutími a obchodní válkou. Protože k těmto tématům přichází jen minimum dobrých zpráv, dolar bez ohledu na cokoli dál oslabuje. Připomeňme, že měnová politika Fedu spolu s postojem ECB by naznačovaly silný růstový potenciál dolaru. Jak už ale bylo řečeno, tento faktor (stejně jako mnohé další) nemá v současné době pro trh žádný význam.
11. června upozorňujeme na obchodní úrovně 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607, stejně jako na linie Senkou Span B (1,1332) a Kijun-sen (1,1425). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.Ve středu je makroekonomický i fundamentální kalendář eurozóny prázdný, zatímco v USA bude zveřejněna zpráva o inflaci, která může mezi obchodníky opět vyvolat krátkodobý emoční výkyv. Nemyslíme si ale, že by tato zpráva mohla ukončit současný lokální flat. Plochý pohyb mohou ukončit jen zprávy od Trumpa a výsledky jednání mezi Čínou a USA.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
