Analýza 5M pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD ve středu obnovil růst. Jak už jsme uvedli, britská měna aktuálně nemá ani jeden pádný důvod k poklesu vůči americkému dolaru – konkrétně vůči americkému dolaru. Trh stále využívá jakýkoli faktor či záminku k prodeji dolaru. Obchodníci už nevěří Trumpovým prohlášením o skvělé budoucnosti a lukrativních dohodách. Američané vycházejí do ulic protestovat proti imigrační politice prezidenta – republikána. Podle našeho názoru i toto samo stačí, aby dolar dál klesal.
Jenže včera trh objevil další důvod k prodeji dolaru. Inflace za květen zůstala beze změny, přičemž trh očekával růst na 2,9 %. Jádrová inflace mezitím meziročně vzrostla, byť ne tak silně, jak trh očekával. Jelikož obě hodnoty zaostaly za odhady, trh usoudil, že Federální rezervní systém by mohl brzy obnovit cyklus měnového uvolňování. Ačkoli inflace neklesla, jaký má Fed důvod ke snižování sazeb? Přesto obchodníkům tento formální předpoklad spolu se širším fundamentálním pozadím stačil.
Britská libra ve výsledku znovu posiluje a dolar oslabuje. Poslední průraz pod rostoucí trendovou linii se ukázal jako irelevantní – pár jen mírně zkorigoval a v tuto chvíli je připraven obnovit čtyřměsíční uptrend.
Signály v grafu 5M byly téměř stejné jako u páru EUR/USD. Nejprve falešný signál k prodeji poblíž linie Senkou Span B, poté dva potvrzující nákupní signály u téže linie a úrovně 1,3489. Pár během půl hodiny prudce posílil k linii Kijun-sen a odrazil se od ní, což umožnilo zavřít long pozice. Odraz od linie Senkou Span B umožnil otevřít short pozice, ale cena nedosáhla cílové oblasti a vrátila se k Senkou Span B, takže tento prodejní obchod nejspíš nemohl být ziskový.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se neustále kříží a obvykle se nacházejí poblíž nuly. Aktuálně jsou opět blízko u sebe, což představuje přibližně stejný počet nákupních a prodejních pozic. Čistá pozice v posledním roce a půl nicméně roste.
Dolar kvůli Trumpově politice pokračuje v poklesu, takže poptávka tvůrců trhu po libře není v tuto chvíli příliš důležitá. Pokud dojde k deeskalaci globální obchodní války, dolar by mohl dostat šanci na posílení. Podle nejnovějšího COT reportu o libře otevřela nekomerční skupina 1 300 buy kontraktů a 1 400 sell kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak za sledovaný týden prakticky nezměnila.
Libra v poslední době výrazně posílila, ale musíme si uvědomit, že se tak stalo jen z jediného důvodu, a to Trumpovy politiky. Jakmile tento faktor zmizí, dolar by mohl začít růst – jenže nikdo neví, kdy se tak stane. Libra sama o sobě nemá žádné fundamentální důvody pro růst. Traderům nicméně při rozhodování o obchodech plně postačuje "faktor Trump".
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD se v časovém rámci 1H udržuje býčí trend, ačkoli prorazil pod rostoucí kanál i trendovou linii. Americký dolar pouze mírně korigoval, zatímco trh se opět soustředí na nákup libry a prodej dolaru. Jak už bylo zmíněno, v grafu 4H je patrné boční pásmo, ve kterém se cena stále nachází, zatímco denní graf ukazuje na silný uptrend. Technické důvody pro výrazný pokles tedy neexistovaly. Fundamentální prostředí – zvlášť to, které souvisí s Trumpem – však nadále vyvíjí medvědí tlak na dolar.
12. června upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3637–1,3667, 1,3741. Jako zdroje signálů mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,3489) a Kijun-sen (1,3535). Doporučujeme nastavit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 20 pipů správným směrem. Je třeba vzít v úvahu, že linie indikátoru Ichimoku se během dne mohou pohybovat, což by se mělo zohlednit při hodnocení signálů.
Spojené království ve čtvrtek zveřejní měsíční údaje o HDP a průmyslové výrobě. Pokud se odchýlí od prognóz, trh může trochu zareagovat. V USA bude makroekonomické pozadí ještě slabší. Trh se stále soustředí na nepokoje v USA a Trumpova opatření k jejich potlačení.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
