S&P 500
Přehled k 16. 6.
Americký trh uprostřed izraelsko-íránské války
Klíčové americké indexy v pátek: Dow -1,8 %, Nasdaq -1,3 %, S&P 500 -1,1 %, S&P 500 na hodnotě 5 977, pásmo 5 600 – 6 200.
Akciový trh zakončil týden slabým výsledkem, když obavy z války mezi Izraelem a Íránem převážily nad obavami, že přijde o další akciové zisky.
Index S&P 500 ztratil 1,1 % a za celý týden ustoupil o 0,4 % a Russell 2000 (-1,9 %; -1,5 % za týden) a Dow (-1,8 %; -1,5 % za týden) si vedly ještě hůře.
Akcie otevřely v pátek poklesem po nočním útoku Izraele na íránská jaderná zařízení.
Izraelský útok a následné odvetné údery Íránu na Izrael vyvolaly prudký nárůst cen ropy, přičemž akcie otevřely poklesem, ale během první poloviny seance se dokázaly postupně zotavit a pokračovaly v celkovém houževnatém přístupu tohoto týdne.
Index S&P 500 nakonec umazal více než polovinu ranních ztrát, ale nakonec pod tlakem nových výprodejů opět klesl, což souviselo se známkami, že konflikt na Blízkém východě se o víkendu pravděpodobně vyostří.
Prezident Trump vyzval Írán, aby se vrátil k jaderným rozhovorům, jinak bude čelit další agresi ze strany Izraele. Televize CNBC však už dříve během dne informovala, že íránští představitelé se již neplánují účastnit jaderných rozhovorů naplánovaných na neděli. Krátce nato Írán vypálil na Izrael rakety, což ponechává jen malou naději, že v nadcházejících dnech dojde k deeskalaci.
Všech deset sektorů uzavřelo den v záporných číslech, přičemž na konci žebříčku se umístily finanční (-2,1 %) a technologické (-1,5 %) sektory.
Platební společnosti jako Visa (V 352,85, -18,55, -5,0 %), PayPal (PYPL 70,83, -3,98, -5,3 %) a Mastercard (MA 562,03, -27,25, -4,6 %) stály v čele poklesu finančního sektoru kvůli obavám, že by mohly přijít o část obchodů, pokud retailový giganti Amazon (AMZN 212. 10, -1,14, -0,5 %) a Walmart (WMT 94,44, -0,39, -0,4 %) spustí vlastní stablecoiny (což by podle deníku The Wall Street Journal mohlo být už brzy).
Problémy měl i technologický sektor. V čele jeho poklesu stáli výrobci čipů, když se obchodníci po silném týdnu snažili vybrat zisky.
PHLX Semiconductor index se v průběhu dne propadl o 2,6 %, i když na konci týdne vzrostl o 1,5 %. Ztráty zaznamenala i většina ostatních technologických složek, zatímco akcie solárních společností jako Enphase Energy (ENPH 45,60, +0,91, +2,0 %) a First Solar (FSLR 175,12, +7,29, +4,3 %) pomohly částečně vyrovnat pokles sektoru.
Slabý výkon sektoru zastínil pokračování včerejší rally Oracle (ORCL 215,22, +15,36, +7,7 %) po výsledcích, kdy akcie dosáhly nového historického maxima.
Relativní růst zaznamenaly i některé akcie obranného sektoru, včetně Northrop Grumman (NOC 516,72, +19,59, +3,9 %) a Lockheed Martin (LMT 486,45, +17,18, +3,7 %), ačkoli iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA 180,22, +0,75, +0,4 %) skončily jen s mírným ziskem.
Energetickému sektoru (+1,7 %) se v průběhu dne podařilo zvýšit týdenní zisk na 5,7 %, protože ropa vzrostla o 5,12 USD, tj. 7,5 %, na 73,16 USD za barel a týden zakončila růstem o 8,57 USD, tj. 13,3 %.
Státní dluhopisy strávily seanci postupným poklesem z mírně vyšší otevírací ceny, protože rostoucí ceny ropy znovu vyvolaly obavy z inflace. 10letý výnos vzrostl o sedm bazických bodů na 4,42 %, protože dnešní vývoj převážil nad předběžným indexem spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity za červen (60,5; konsenzus 53,0), který ukázal pokles jednoletých inflačních očekávání z 6,6 na 5,1 %.
Pondělní ekonomická data se omezí na zveřejnění červnového průzkumu Empire State Manufacturing Survey v 8:30 SEČ (konsenzus -6,6; předtím -9,2).
Dosavadní roční výkonnost:
- S&P 500: +1,6 %
- Nasdaq Composite: +0,5 %
- Dow Jones Industrial Average: -0,8 %
- S&P Midcap 400: -3,7%
- Russell 2000: -5,8%
Energie: Brent na úrovni 74,70 USD – ropa se v souvislosti s izraelsko-íránským konfliktem vyšplhala téměř až nai 75 USD.
Závěr: Zaznamenáváme velmi silnou zprávu o spotřebitelské náladě – trh by pravděpodobně vzrostl, nebýt tlaku blízkovýchodního konfliktu. Ve středu nás čeká rozhodnutí Fedu o sazbách, ale prakticky není pochyb, že sazby zůstanou beze změny. Izraelsko-íránská válka otřásla výhledem. Další růst je nicméně stále pravděpodobný.
Další analýzy Mikhaila Makarova jsou k dispozici zde:
