Střet mezi Izraelem, spojencem USA, a Íránem pokračuje. Včerejší nečekané opuštění summitu G7 v Kanadě prezidentem USA vyvolalo spekulace, že se Amerika může přímo zapojit do izraelsko-íránského konfliktu. Donald Trump však nadále trvá na tom, že konflikt je třeba vyřešit mírovou cestou.
Tisková mluvčí Bílého domu K. Leavitt v pondělí uvedla, že se Trump vrátil do Washingtonu, aby se "věnoval řadě důležitých záležitostí", ale později na sociálních sítích toto tvrzení upravila a přímo ho spojila se situací na Blízkém východě. Mnoho účastníků trhu to interpretovalo jako signál, že krize přerůstá do fáze, kdy obě strany zasahují klíčovou infrastrukturu, což vyvolává spekulace, že by se USA mohly více zapojit do podpory svého regionálního spojence. Prezident mezitím nadále hraje roli nezúčastněného pozorovatele, který "o ničem neví", čímž jen zesiluje negativní dopad narůstající nejistoty.
Na tyto události reagovaly ceny ropy, které začaly opět růst poté, co korigovaly níže, a totéž platí pro akcie energetického sektoru. Vzhledem k pravděpodobné délce a možné eskalaci konfliktu – zejména pokud Teherán odpoví útokem na americké vojenské základny nebo zablokováním námořních obchodních cest (zejména pokud se do konfliktu zapojí i další západní země) – je možné, že ceny ropy vzrostou na 100 USD, 150 USD či výše. To by zasadilo těžkou ránu západním ekonomikám i globálnímu obchodu a přineslo řadu dalších negativních důsledků.
Zhoršující se stav americké ekonomiky se mezitím může stát důvodem, proč Fed obnoví cyklus snižování sazeb, což by mohlo vést k dalšímu růstu inflace, která se už nyní nachází daleko od cíle 2 %. Tento konflikt by mohl Spojené státy vrátit do období dvouciferné inflace naposledy pozorované v 70.–80. letech.
V takovém scénáři by americký dolar ztratil status bezpečného aktiva a zájem o dolarová aktiva by výrazně poklesl. Do popředí by se dostal obrovský americký státní dluh, který USA pravděpodobně nikdy nedokážou splatit zahraničním věřitelům.
Z těchto souvislostí vyplývá, že pokud nedojde k deeskalaci krize na Blízkém východě, může se konflikt rychle rozšířit do dalších zemí a přerůst v novou světovou válku s katastrofickými následky.
Co můžeme čekat na trzích dnes?
Dnes se investoři soustředí na zveřejnění údajů o maloobchodních tržbách v USA. Je však důležité si uvědomit, že pozornost trhu se stále upírá na Blízký východ. Vývoj situace tam bude nadále určovat chuť k riziku a tok kapitálu. Investoři stále doufají, že se podaří zabránit plnohodnotné válce, což zatím brání cenám zlata a ropy ve výrazném růstu. Akcie, kryptoměny a americký dolar se konsolidují v úzkých pásmech. Tento vývoj pravděpodobně přetrvá i po středečním rozhodnutí Fedu, od kterého se neočekává, že by přineslo nový pohled předsedy Jeromea Powella na vnitropolitickou nebo geopolitickou situaci.
Prognóza na dnešní den:
Bitcoin
Bitcoin (BTC) se nadále obchoduje v širokém, ale pozvolna klesajícím pásmu. Vlna negativního sentimentu – nyní zesílená napětím na Blízkém východě – tlačí poptávku po kryptoměnách dolů. Očekává se další pokles. Proražení pod 106 733 USD může vést k poklesu směrem k 104 129 USD a případně až k 100 350 USD, což představuje spodní hranici krátkodobého trendu. Klíčová úroveň pro prodej: 106 504,80 USD.
EUR/USD
Pár prudce roste. Euro je vnímáno jako alternativa k dolaru a posiluje nikoli kvůli síle eurozóny, ale proto, že investoři utíkají z dolarových aktiv ze strachu, že by americká účast v konfliktu na Blízkém východě mohla dolar vážně oslabit. Trhy prakticky opustily zažitou představu, že dolar jako světová rezervní měna představuje ochranu před finančními otřesy. Pokud však Fed ponechá politiku beze změny, může to vyvolat výběr zisků a korekci na páru EUR/USD. Pokles pod 1,1540 by mohl otevřít cestu k dalším ztrátám směrem k 1,1420. Klíčová úroveň pro prodej: 1,1535.
