Tlak na riziková aktiva po středeční obchodní seanci pokračoval, zejména po rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Nejednoznačná vyjádření amerického prezidenta ohledně situace na Blízkém východě navíc zvýšila poptávku po dolaru, protože obchodníci si nejsou jisti, zda se Spojené státy skutečně hodlají do konfliktu zapojit, nebo jen odvádějí pozornost.
Federální výbor pro volný trh (FOMC) včera jednomyslně rozhodl ponechat sazbu federálních fondů beze změny na úrovni 4,5 %. Ačkoli se toto rozhodnutí po dvoudenním zasedání očekávalo, posílilo důvěru trhu v konzistentní měnovou politiku Fedu. FOMC ve svém doprovodném prohlášení zdůraznil, že i když inflace přestává být hlavním rizikem, stále je důvod k opatrnému přístupu k měnové politice, zejména s ohledem na nedávný vývoj. Výbor také připustil zpomalení hospodářského růstu a zhoršující se podmínky na trhu práce, přičemž přiznal, že rizika recese přetrvávají.
Ponechání aktuální úrovně sazeb Fedu beze změny umožňuje posoudit účinnost předchozích snížení sazeb a pečlivěji sledovat proměnlivou ekonomickou situaci.
Nadcházející události a zaměření na ECB/BoE
Dnes nejsou v eurozóně v plánu žádná významná makroekonomická data. Klíčovými událostmi jsou projev prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela a zasedání Euroskupiny. Nagelův projev se pravděpodobně zaměří na aktuální ekonomickou situaci v Německu a celé eurozóně. Investoři budou bedlivě sledovat signály o budoucí sazbové politice Evropské centrální banky, zejména s ohledem na inflační tlaky a vyhlídky růstu po nedávných geopolitických událostech.
Rozhodnutí Bank of England o úrokových sazbách a doprovodná zpráva o měnové politice budou mít mnohem větší váhu. Podle konsenzu se očekává, že BoE ponechá sazby beze změny, což by mohlo vést ke krátkodobému odrazu britské libry vůči americkému dolaru. Obchodníci netrpělivě čekají na rozhodnutí BoE. Stabilita sazeb by mohla libře dočasně poskytnout podporu a dát trhu prostor, aby se nadechl. Jestřábí tón ve zprávě by mohl libru ještě více posílit. Naopak, pokud banka vyjádří obavy ohledně zpomalujícího hospodářského růstu a spokojí se s aktuální úrovní inflace, libra by mohla rychle oslabit.
Návrhy obchodních strategiíPokud skutečná data splní prognózy analytiků, bude vhodná strategie mean reversion. Pokud se data výrazně odchýlí od očekávání, bude vhodnější strategie momentum.Strategie momentum (průraz):
EUR/USD
Nákup při průrazu nad 1,1480 může vést k růstu k 1,1530 a 1,1580.
Prodej při průrazu pod 1,1455 může vést k poklesu k 1,1408 a 1,1377.
GBP/USD
Nákup při průrazu nad 1,3424 může vést k růstu k 1,3444 a 1,3472.
Prodej při průrazu pod 1,3388 může vést k poklesu k 1,3363 a 1,3335.
USD/JPY
Nákup při průrazu nad 145,28 může vést k růstu dolaru směrem k 145,63 a 145,92.
Prodej při průrazu pod 144,91 může vést k výprodeji dolaru směrem k 144,08 a 143,66.
Strategie mean reversion (pullback):
EUR/USD
Příležitosti k prodeji budu hledat po neúspěšném průrazu nad 1,1493 po návratu pod tuto úroveň.
Příležitosti k nákupu budu hledat po neúspěšném průrazu pod 1,1440 po návratu nad tuto úroveň.
GBP/USD
Příležitosti k prodeji budu hledat po neúspěšném průrazu nad 1,3423 po návratu pod tuto úroveň.
Příležitosti k nákupu budu hledat po neúspěšném průrazu pod 1,3378 po návratu nad tuto úroveň.
AUD/USD
Příležitosti k prodeji budu hledat po neúspěšném průrazu nad 0,6518 po návratu pod tuto úroveň.
Příležitosti k nákupu budu hledat po neúspěšném průrazu pod 0,6470 po návratu nad tuto úroveň.
USD/CAD
Příležitosti k prodeji budu hledat po neúspěšném průrazu nad 1,3727 po návratu pod tuto úroveň.
Příležitosti k nákupu budu hledat po neúspěšném průrazu pod 1,3686 po návratu nad tuto úroveň.
