S&P 500
Přehled vývoje hlavních amerických akciových indexů v pondělí: Dow +0,9 %, NASDAQ +0,9 %, S&P 500 +1 %, S&P 500 na 6 025, pásmo 5 600–6 200.
Dnes 24. června v časných ranních hodinách Donald Trump na své sociální síti oznámil příměří mezi Izraelem a Íránem. Podle jeho slov měly obě strany zastavit ostřelování během 6 hodin a po 12 hodinách zcela ukončit palbu. Pokud by příměří vydrželo déle než 24 hodin, konflikt mezi Izraelem a Íránem by se měl považovat za ukončený.
Izraelský premiér Netanyahu 24. června ráno uvedl, že Izrael je připraven příměří dodržovat. V době sepisování této zprávy se však objevily nové zprávy o raketových útocích z Íránu směrem na Izrael. V noci byla v izraelském městě Be'er Ševa zasažena obytná budova, přičemž bylo hlášeno pět obětí na životech.
Zůstává tedy nejasné, zda příměří skutečně vydrží.
Včera navíc Írán podnikl několik raketových úderů na americké základny v okolních zemích. Podle Trumpa však nedošlo k žádným škodám na amerických silách, všechny střely byly zachyceny. Dodal, že Írán USA o útocích předem informoval, což pomohlo předejít ztrátám. Obchodníci s ropou reagovali velmi citlivě na obavy, že by Írán mohl uzavřít Hormuzský průliv – cena ropy WTI během dne klesla z 71 USD na 66 USD.
Přehled vývoje na trhu – pondělí 23. června
Akciové trhy včera zaznamenaly prudké pohyby v návaznosti na vývoj konfliktu mezi Izraelem a Íránem, který během víkendu eskaloval po útocích USA na tři jaderná zařízení v Íránu. Zásahy vyvolaly na trzích určitou nejistotu, ale nepanikařilo se.
To se ukázalo hned po otevření burzy, kdy akcie rostly a ceny ropy klesaly, neboť převažoval názor, že konflikt zůstane omezený a nedojde k výraznému narušení dodávek ropy z Blízkého východu. Počáteční zisky však brzy vyprchaly, když index S&P 500 narazil na rezistenci u úrovně 6 000 a zároveň přišla zpráva, že Írán připravuje raketový útok na americkou základnu v Kataru.
Zpráva se ukázala být pravdivá, ale následné informace potvrdily, že Írán předem varoval, aby se předešlo obětem, střely byly zachyceny katarskou obranou a nebyli hlášeni žádní zranění. Tato úleva spustila novou růstovou vlnu a indexy se dostaly na nová denní maxima – S&P 500 se opět vrátil nad hranici 6 000.
Úlevu zaznamenal i trh s ropou. Futures na ropu WTI klesly o 7,0 % na 68,63 USD za barel. Tento propad srazil energetický sektor o 2,5 %, což byl jediný sektor v indexu S&P 500, který uzavřel v červených číslech.
Zisky ostatních deseti sektorů se pohybovaly od 0,1 % (zdravotnictví) do 1,8 % (cyklická spotřeba), přičemž osm sektorů vzrostlo alespoň o 1,0 %.
Tahounem sektoru cyklické spotřeby byla společnost Tesla (TSLA 348,71 USD, +26,55 USD, +8,24 %), která prudce posílila po spuštění služby robotaxi v texaském Austinu.
Tesla rovněž přispěla k růstu indexového fondu Vanguard Mega Cap Growth Index Fund (MGK 352,79 USD, +4,62 USD, +1,33 %).
Sektory citlivé na úrokové sazby, jako reality (+1,5 %), utility (+1,3 %) a finance (+1,2 %), ukázaly relativní sílu díky poklesu výnosů amerických státních dluhopisů. Tento pokles byl způsoben přílivem do bezpečných aktiv a rostoucími nadějemi, že Fed na červencovém zasedání sníží sazby.
Guvernérka Fedu M. Bowman (hlasující členka FOMC) uvedla, že by mohla podpořit snížení sazeb v červenci, pokud inflační tlaky zůstanou utlumené. Její slova navázala na páteční vyjádření guvernéra Wallerera (také hlasujícího člena), podle nějž by Fed mohl sazby v červenci skutečně snížit.
Výnos 2letých dluhopisů klesl o 8 bazických bodů na 3,83 %, výnos 10letých dluhopisů klesl o 6 bazických bodů na 4,32 %. Futures na federální sazbu nyní podle CME FedWatch Tool oceňují pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v červenci na 22,7 %, oproti 14,5 % v pátek.
Tyto názory vnášejí větší napětí do očekávaného vystoupení šéfa Fedu Jeroma Powella, který v úterý přednese pololetní zprávu o měnové politice před Výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů. Očekává se, že vysvětlí, proč Fed podle jeho nedávného tiskového brífinku nejeví ochotu snížit sazby v červenci.
Výkonnost indexů od začátku roku:
- S&P 500: +2,4 %
- Nasdaq: +1,7 %
- DJIA: +0,1 %
- S&P 400: -2,3 %
- Russell 2000: -4,4 %
Klíčové ekonomické údaje:
- S&P Global US Manufacturing PMI (červen): 52,0 (beze změny)
- S&P Global US Services PMI (červen): 53,1 (předchozí: 53,7)
- Prodeje starších domů vzrostly o 0,8 % meziměsíčně v květnu na sezónně očištěné roční tempo 4,03 mil. (konsenzus: 3,94 mil.), oproti revidovaným 4,00 mil. v dubnu. Meziročně poklesly o 0,7 %.
Závěr: Nabídka starších nemovitostí roste, ale celková poptávka zůstává tlumená kvůli omezené dostupnosti – ta je důsledkem vysokých cen a zvýšených hypotečních sazeb.
Energetický trh:
Ropa Brent se obchoduje za 69,60 USD, což znamená pokles o 11 USD od otevření trhu v pondělí, protože obávané uzavření Hormuzského průlivu ze strany Íránu nenastalo.
Závěr
Americký akciový trh zahájil novou růstovou vlnu, proto si nadále držíme otevřené long pozice. Nové long pozice by měly být zvažovány až po výraznějším pullbacku. Další vývoj bude silně záviset na tom, zda se oznámené příměří mezi Izraelem a Íránem, které zveřejnil Trump, skutečně potvrdí.
