Trhům stále dominuje téma jednání mezi Íránem a Izraelem, které dříve iniciovaly Spojené státy. To, zda dojde k faktickým dohodám, nebo ne, bude mít znatelný dopad na ceny aktiv – nejen na cenu ropy. Tento problém však není jediným, který investory tíží.
Jednání mezi zástupci Íránu a Izraele je naplánováno na příští týden. Pozastavení aktivního vojenského konfliktu není konečným řešením, takže selhání rozhovorů by nevyhnutelně vedlo k obnovení nepřátelství. Je nepravděpodobné, že by se obě strany v tuto chvíli nijak nepřipravovaly na možný neúspěch vyjednávacího procesu.
Zatímco otázka eskalace na Blízkém východě se dočasně stáhla do pozadí, investoři opět zaměřili svou plnou pozornost na další nevyřešené téma, které otevřel Donald Trump – cla. Tento problém nezmizel a s blížícím se koncem 90denní lhůty, který se týká Číny, EU a dalších zemí se opět dostává do popředí. Tento posun je patrný v pohybu kurzu dolaru i v cenách zlata, které tradičně slouží jako bezpečné útočiště v obdobích nejistoty.
Po krátké fázi stabilizace kurzu dolaru vůči koši hlavních měn – a dokonce i mírném zotavení – přesměrovalo zmírnění napětí na Blízkém východě pozornost investorů zpět k hlubším slabinám americké měny. Index amerického dolaru tak klesl pod silný support na úrovni 97,75 a míří k novému supportu na úrovni 96,65. Klíčové faktory této slabosti zůstávají stejné: zvýšené riziko pokračující kontrakce HDP, který se poprvé od roku 2022 opět dostal do záporných hodnot. Nelze opomenout ani nejistotu ohledně dopadů obchodní války, kterou Trump zahájil krátce po nástupu do úřadu. Právě tento obchodní spor je jádrem fundamentální slabosti dolaru.
Pokud dnes zveřejněná revidovaná data o HDP USA za 1. čtvrtletí potvrdí očekávání – tedy pokles o -0,2 % oproti předchozím +2,4 % – pravděpodobně to vyvine další tlak na dolar na forexu, což povede k růstu hlavních měn obchodovaných proti USD.
Co dnes očekávat na trzích?
Díky pozastavení bojů na Blízkém východě pravděpodobně přetrvá poptávka po akciích. Nicméně skutečnost, že konflikt zůstává výrazným rizikovým faktorem, bude nadále vyvíjet tlak na trhy — především na dolar a ceny ropy. Naopak kryptoměny a zlato pravděpodobně získají podporu.
Prognóza dne:
#USDX
Index dolaru bude pravděpodobně nadále klesat v prostředí obecné fundamentální slabosti americké měny. V tomto kontextu očekáváme pokles k úrovni 96,65. Úroveň 97,30 může posloužit jako vstupní bod do prodejních pozic.
USD/JPY
Pár prolomil support na úrovni 144,50. Slabost dolaru pravděpodobně přispěje k dalším poklesům v rámci celkového pohybu do strany. Úroveň 144,30 může být vhodným bodem pro vstup do short pozic.
