Pár GBP/USD v grafu 1H ve čtvrtek dál stoupal a opakovaně testoval Fibonacciho úroveň 200,0 % (1,3749). Odraz od této úrovně by nahrával americkému dolaru a vedl k mírné korekci k zóně supportu 1,3611–1,3633. Uzavření nad úrovní 1,3749 by zvýšilo šance na další růst k další úrovni 1,3845. Býci vyvíjejí tlak téměř bez přestávky.
Vlnová struktura naznačuje ukončení krátkého medvědího trendu, přibližně týdenního. Poslední dokončená klesající vlna jen mírně prorazila pod minimum předchozí vlny, zatímco nová rostoucí vlna snadno překonala předchozí maximum. Medvědí obchodníci se znovu stahují, protože konflikt na Blízkém východě dospěl k rychlému konci a americkému dolaru zbývá jen málo podpůrných faktorů. Trumpova obchodní válka má na americkou měnu stále destruktivní vliv.
Dvě zprávy z USA měly ve čtvrtek smíšený vliv na náladu obchodníků, přičemž celkově je sentiment stále silně býčí. Guvernér Bank of England Andrew Bailey v tomtéž dni prohlásil, že nedávný prudký nárůst inflace znejistil výhled. Poukázal také na oslabení trhu práce. Členka MPC Megan Green už předtím poznamenala, že ze zvýšené inflace by mohla být trvalá a nemusí klesat tak rychle, jak mnozí očekávají. Inflace by tak mohla být opět vážným problémem pro BoE. V tomto scénáři může být další kolo uvolňování měnové politiky odloženo, což dále posílí pozici býků.
USA v pátek zveřejní důležité údaje o jádrovém indexu výdajů na osobní spotřebu (jádrový PCE), což je klíčový ukazatel inflace, který historicky vykazuje jen mírné změny cen, protože odráží omezený koš základních položek osobní spotřeby. Z tohoto důvodu budou dnes pro obchodníky mimořádně důležité signály z grafů.
Pár v grafu 4H pokračuje v růstu k Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,3795). Uzavření nad touto úrovní by umožnilo pokračovat v růstu k dalšímu cíli 1,4020. Odraz od úrovně 1,3795 by nahrával americkému dolaru a vedl k mírnému poklesu v rámci stále platného rostoucího trendového kanálu. Na žádném indikátoru se neobjevují nové divergence.
COT report:
Sentiment v nekomerční kategorii obchodníků byl v posledním reportovaném týdnu méně "býčí". Počet long pozic v rukou spekulantů se snížil o 4 794, zatímco počet short pozic vzrostl o 3 983. Medvědi však už dávno přišli o tržní výhodu a v současnosti nemají žádnou reálnou šanci na úspěch. Rozdíl mezi počtem long a short pozic je stále značný – 43 000 kontraktů ve prospěch býků (106 000 oproti 63 000).
Podle mého názoru má libra stále prostor k poklesu, ale události roku 2025 zcela změnily trh v dlouhodobém horizontu. Za poslední 3 měsíce se počet long kontraktů zvýšil ze 65 000 na 106 000, zatímco počet short pozic klesl ze 76 000 na 63 000. Pod vedením Donalda Trumpa důvěra v dolar oslabila a COT reporty ukazují, že obchodníci nemají příliš zájem kupovat americkou měnu. Dolar tak bez ohledu na celkové zpravodajské pozadí dál klesá v reakci na vývoj situace kolem Donalda Trumpa.
Ekonomický kalendář pro USA a Spojené království:- USA – jádrový index výdajů na osobní spotřebu (jádrový PCE) (12:30 UTC)
- USA – změny osobních příjmů a výdajů (12:30 UTC)
- USA – index spotřebitelské důvěry University of Michigan (14:00 UTC)
Páteční kalendář obsahuje tři položky, které nemají příliš velký vliv na trh. Zpravodajské pozadí tak může mít během dne jen omezený vliv na náladu trhu.
Prognóza a obchodní doporučení pro pár GBP/USD:
Prodej páru je vhodný v případě odrazu od úrovně 1,3749 s cílem v pásmu 1,3611–1,3633. Dříve jsem doporučoval nákup při uzavření nad zónou 1,3425–1,3444 s cíli na úrovni 1,3527, v pásmu 1,3611–1,3633 a na úrovni 1,3749. Tyto obchody je možné stále držet, přičemž průraz nad 1,3749 by otevřel cestu k dalšímu cíli 1,3845.
Fibonacciho úrovně jsou zakresleny v grafu 1H mezi hodnotami 1,3446 a 1,3139 a v grafu 4H mezi hodnotami 1,3431 a 1,2104.
