Analýza makroekonomických zpráv:
Na pondělí je naplánováno jen pár makroekonomických zpráv. Tou nejdůležitější bude pravděpodobně finální údaj o HDP Spojeného království za 1. čtvrtletí. Připomeňme, že britská ekonomika vykázala podle prvních dvou odhadů v prvním kvartálu 2025 poměrně solidní růst o 0,7 %. I kdyby byl finální údaj mírně vyšší nebo nižší, pozitivní trend je zřejmý. To představuje další býčí faktor pro britskou libru.
V eurozóně se pozornost může soustředit pouze na maloobchodní tržby a údaje o vývoji inflace v Německu. Nejde však o nejzásadnější zprávy a inflace v eurozóně už nikoho ze spaní nebudí. Evropská centrální banka nadále uvolňuje měnovou politiku a celková inflace zůstává blízko cílové úrovně.
Ve Spojených státech nejsou na pondělí naplánovány ani sekundární zprávy.
Analýza fundamentálních událostí:
Pokud jde o fundamentální události, v pondělí vystoupí prezidentka ECB Christine Lagarde, ale ta minulý týden promluvila již dvakrát a měnové politiky se vůbec nedotkla. V tuto chvíli ohledně měnové politiky ECB nepanují žádné otázky. Centrální banka dala jasně najevo, že cyklus uvolňování se blíží ke konci a klíčová sazba může být ještě jednou či dvakrát snížena, a to s odstupem, pokud si to ekonomická situace vyžádá.
Hlavním tématem zůstává obchodní válka, u které zatím nevidíme žádné známky řešení či deeskalace. Napětí může v nejbližší době výrazně vzrůst, protože Donald Trump zatím nepodepsal žádnou obchodní dohodu (s výjimkou té se Spojeným královstvím). V pátek se sice v médiích objevila zpráva o obchodním příměří s Čínou, ale chybí podrobnosti a příměří může mít různé podoby.
Závěry:
V první obchodní den nového týdne mohou oba měnové páry dále růst. Válka na Blízkém východě skončila, globální obchodní válka však pokračuje a Trump dál činí rozhodnutí, která nebudí důvěru v budoucnost americké ekonomiky. V nejbližších dnech se ukáže, s kolika zeměmi se Trumpu podaří uzavřít obchodní dohody. V příštích týdnech se očekává série důležitých událostí a USD má velmi dobrou šanci v tomto prostředí nadále oslabovat.
Základní pravidla obchodního systému:
- Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
- Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
- Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
- Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
- Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
- Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
- Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.
Co je v grafech:
Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.
