Analýza úterních obchodů
Graf 1H pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD se v úterý po zprávě o inflaci v USA prudce propadl. Jak se říká, problémům nenasvědčovalo nic. Obchodníkům se několik dní po sobě nedařilo prorazit úroveň 1,1666 a ani nevypadali, že by se o to výrazně snažili. A přesto rutinní zpráva o inflaci spustila prudký růst dolaru. Proč?
Celková inflace ve Spojených státech vzrostla v červnu na 2,7 %, zcela v souladu s prognózami. Jádrová inflace zrychlila na 2,9 %, což bylo ve skutečnosti pod očekáváním. Celkově se tedy inflace zvýšila méně, než se očekávalo. Protože ale každopádně vzrostla, pravděpodobnost brzkého snížení sazeb Fedu je v podstatě nulová, což je pro americký dolar bezesporu býčí faktor.
Tento býčí faktor je ovšem ve hře už šest měsíců, protože Fed neobnovil a ani neplánuje obnovit uvolňování měnové politiky. Úterní zpráva o inflaci jeho postoj nijak nezměnila. Z našeho pohledu tak jde stále jen o technickou korekci, kdy trh využil formální záminku k prodeji.
Graf 5M pro pár EUR/USD
V časovém rámci 5M se v úterý vytvořilo několik obchodních signálů. Domníváme se, že na žádný z nich nemělo smysl reagovat. Během zveřejnění zprávy o inflaci v USA se trh choval nervózně a pozorovali jsme "whipsaw" pohyby. Nakonec se pár konsolidoval pod pásmem 1,1655–1,1666, ale očekávat růst dolaru na základě inflačních údajů – zvlášť s ohledem na klidnou reakci trhu na pozitivní zprávy z trhu práce, podnikatelské aktivity a nezaměstnanosti před dvěma týdny – je stále diskutabilní.
Obchodní strategie na středu:
Pár EUR/USD v grafu 1H pokračuje v korekci, ale šestiměsíční uptrend zůstává neporušený. Nemyslíme si, že jde o konec oslabování dolaru. Dolar oslabuje už půl roku a teď jen koriguje. Trumpova politika nedoznala žádného obratu o 180 stupňů, který by ospravedlňoval novou býčí fázi pro americkou měnu.
Ve středu může pár EUR/USD pokračovat v poklesu, protože trend v grafu 1H je medvědí. Stále nevidíme žádné fundamentální důvody k nákupu dolaru, ale trh zjevně ano. Nejspíš jde pouze o typickou fázi vybírání zisků z long pozic.
V grafu 5M sledujte následující úrovně: 1,1198–1,1218, 1,1267–1,1292, 1,1354–1,1363, 1,1413, 1,1455–1,1474, 1,1527, 1,1561–1,1571, 1,1609, 1,1655–1,1666, 1,1740–1,1745, 1,1808, 1,1851, 1,1908.
Na středu nejsou v eurozóně naplánovány žádné důležité události, zatímco v USA bude zveřejněn pouze index výrobních cen (PPI) a údaje o průmyslové výrobě. Nejde o zásadní zprávy, takže volatilita může zůstat nízká. Pokud dnes dolar znovu posílí, jen nás podpoří v názoru, že aktuální pohyb je čistě korekční.
Hlavní pravidla obchodního systému:
- Síla signálu: Čím kratší dobu se signál tvoří (odraz nebo průraz), tím je silnější.
- Falešné signály: Pokud minimálně dva obchody poblíž určité úrovně vedou k falešným signálům, měly by být následné signály z této úrovně ignorovány.
- Ploché trhy: V podmínkách plochých trhů mohou páry vygenerovat mnoho falešných signálů nebo nemusí vygenerovat žádné. Lepší je přestat obchodovat při prvních známkách plochého trhu.
- Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance. Pak všechny obchody manuálně zavřete.
- Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte signály MACD jen v obdobích dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými liniemi nebo trendovými kanály.
- Zavírací úrovně: Pokud jsou dvě úrovně příliš blízko sebe (5–20 pipů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
- Stop-loss: Po pohybu o 15 pipů v požadovaném směru nastavte stop-loss na breakeven.
Klíčové prvky grafu:
Úrovně supportu a rezistence: Jedná se o cílové úrovně pro otevírání nebo uzavírání obchodních pozic, které mohou posloužit také jako body pro nastavení příkazů take-profit.
Červené linie: Kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie, které slouží jako pomocné zdroje obchodních signálů.
Důležité události a reporty: Nacházejí se v ekonomickém kalendáři a mohou výrazně ovlivnit pohyby cen. V době jejich zveřejnění je potřeba být opatrný nebo opustit trh a ochránit se tak před prudkými obraty.
Začínající forexoví obchodníci by si měli pamatovat, že ne každý obchod bude ziskový. Klíčem k dlouhodobému obchodnímu úspěchu je vytvoření jasné strategie a patřičný money management.
