Analýza makroekonomických reportů:
Na středu je naplánováno několik makroekonomických zpráv. Nejdůležitější bude zpráva o inflaci ve Spojeném království, která bude zveřejněna v rámci hodiny. I když podle nás nebude mít na trh stejně výrazný dopad jako americká inflace, reakce trhu je možná i tak. Postoj Bank of England je v současnosti jasný: protože inflace v posledních měsících prudce stoupá (a je nepravděpodobné, že by v červnu klesla), o snížení klíčové sazby zatím nemůže být řeč.
Co se týká vlivu této zprávy na pár GBP/USD, libra klesá už několik týdnů čistě z technických důvodů. Pokles může pokračovat i z formálních důvodů, například při zpomalení inflace o 0,1 %.
V USA budou dnes zveřejněny index výrobních cen (PPI) a průmyslová produkce. Nejde o zásadní zprávy, ale trh na ně přesto může zareagovat.
Analýza fundamentálních událostí:
Mezi středečními fundamentálními událostmi jsou nová vystoupení členů FOMC – Hummacka, Barra a Williamse. Jak už jsme ale několikrát poznamenali, postoj Fedu k měnové politice se nemění. A trh (jak ukázaly včerejší události) stále interpretuje klíčové zprávy podle svých očekávání, nikoli podle oficiálního postoje Fedu.
Obchodní válka zůstává hlavním tématem trhů a zatím nic nenaznačuje její vyřešení. Napětí stoupá, protože Donald Trump uzavřel zatím jen tři obchodní dohody, z nichž jedna je velmi sporná. Trh navíc nechápe, co slavit, když všechna cla zůstávají v platnosti.
Americký prezident se během posledního týdne a půl rozhodl zvýšit cla pro země, které se nechtějí angažovat v jednáních s Washingtonem (tj. téměř všechny), a zároveň zvýšil dovozní cla na měď, léčiva a polovodiče. Jak vidíme, situace se v průběhu času nelepší. Aktuální růst dolaru by nás proto neměl mást.
Závěry:
Třetí obchodní den nového týdne se může nést v duchu nízké aktivity obou měnových párů, protože je naplánováno jen málo důležitých událostí. Technické korekce zatím pokračují, ale mohou kdykoli skončit. Oba páry mají klesající trendové linie a jejich proražení by signalizovalo obnovení šestiměsíčního uptrendu.
Hlavní pravidla obchodního systému:
- Síla signálu: Čím kratší dobu se signál tvoří (odraz nebo průraz), tím je silnější.
- Falešné signály: Pokud minimálně dva obchody poblíž určité úrovně vedou k falešným signálům, měly by být následné signály z této úrovně ignorovány.
- Ploché trhy: V podmínkách plochých trhů mohou páry vygenerovat mnoho falešných signálů nebo nemusí vygenerovat žádné. Lepší je přestat obchodovat při prvních známkách plochého trhu.
- Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance. Pak všechny obchody manuálně zavřete.
- Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte signály MACD jen v obdobích dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými liniemi nebo trendovými kanály.
- Zavírací úrovně: Pokud jsou dvě úrovně příliš blízko sebe (5–20 pipů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
- Stop-loss: Po pohybu o 15–20 pipů v požadovaném směru nastavte stop-loss na breakeven.
Klíčové prvky grafu:
Úrovně supportu a rezistence: Jedná se o cílové úrovně pro otevírání nebo uzavírání obchodních pozic, které mohou posloužit také jako body pro nastavení příkazů take-profit.
Červené linie: Kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie, které slouží jako pomocné zdroje obchodních signálů.
Důležité události a reporty, které se vždy nacházejí v ekonomickém kalendáři, mohou výrazně ovlivnit pohyby cen. V době jejich zveřejnění je potřeba být opatrný nebo opustit trh a ochránit se tak před prudkými obraty.
Začínající forexoví obchodníci by si měli pamatovat, že ne každý obchod bude ziskový. Klíčem k dlouhodobému obchodnímu úspěchu je vytvoření jasné strategie a patřičný money management.
