Pár USD/JPY se dnes po pátečním poklesu pokouší zotavit, ale zatím bez úspěchu.
Americký Úřad pro statistiku práce (BLS) v pátek zveřejnil červencové údaje, podle kterých bylo v ekonomice vytvořeno jen 73 000 nových pracovních míst, což zaostalo za trhem očekávanými 110 000 místy. Celková zaměstnanost mimo zemědělství za květen byla navíc revidována směrem dolů ze 144 000 na 19 000 a za červen ze 147 000 na 14 000.
Ostatní složky zprávy ukázaly mírný nárůst míry nezaměstnanosti z červnových 4,1 na 4,2 %, což odpovídalo prognózám analytiků. Průměrný hodinový výdělek vzrostl z 3,8 na 3,9 %. Reakce trhu byla okamžitá – obchodníci začali naceňovat více než 80% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby na zářijovém zasedání.
Nástroj FedWatch skupiny CME nyní ukazuje očekávané snížení sazeb Fedu přibližně o 65 bazických bodů do konce roku. Zároveň se objevila zpráva, že členka Rady guvernérů Fedu Adriana Kugler 8. srpna předčasně odejde z funkce. Tato zpráva vyvolala prudký pokles výnosů amerických státních dluhopisů a zvýšila tlak na dolar.
Směnný kurz USD/JPY klesl od úrovně 151,00 z konce března o více než 350 bodů. V asijské seanci v pondělí však nalezl support na psychologické úrovni 147,00. Omezený růstový potenciál jenu souvisí s očekáváním, že Bank of Japan zatím kvůli absenci výraznějších inflačních tlaků neplánuje okamžité zvýšení sazeb.Centrální banka na posledním zasedání zrevidovala inflační prognózu a zopakovala, že je připravena zvýšit klíčovou sazbu, pokud se ekonomické a cenové trendy budou vyvíjet podle očekávání. Guvernér Kazuo Ueda uvedl, že inflační rizika jsou podceňována, a nevyloučil brzké zvýšení sazeb. Zdůraznil, že rozhodnutí budou dělána na základě aktuálních údajů a bez předsudků. Nedávné volby a porážka vládní Liberálně demokratické strany však mohou oddálit potenciální zvýšení sazeb a zvýšit tím tlak na jen.
Pro lepší obchodní příležitosti je dnes vhodné zaměřit se na nadcházející zveřejnění údajů o továrních objednávkách v USA, které by ve druhé polovině seance před úterním zveřejněním zápisu z měnověpolitického zasedání Bank of Japan mohly trhu poskytnout katalyzátor.
Z technického hlediska představoval páteční průraz pod 200denní SMA a závěr pod úrovněmi 148,00 a 147,60 klíčový medvědí signál. Oscilátory v denním grafu – ačkoli opustily vyšší úrovně – se zatím nedostaly do negativního teritoria. To páru pomáhá najít support poblíž psychologické úrovně 147,00 a 100denního SMA okolo 146,77, který zůstává klíčovou hladinou. Trvalý průraz pod tuto úroveň by otevřel cestu k hladině 146,00, případně ještě níže.
Na druhé straně se pokus o zotavení potýká s bezprostřední rezistencí na kulaté úrovni 148,00. Průraz nad ni by mohl vést k testu horizontální bariéry 148,50. Další růst by mohl posunout spotové ceny k dalšímu psychologickému prahu 149,00. Rozhodný pohyb nad tuto úroveň by změnil nastavení ve prospěch býků a umožnil by páru USD/JPY otestovat klíčovou hladinu 150,00 s určitou přechodnou rezistencí na 200denním SMA poblíž 149,50.
