Analýza makroekonomických zpráv:
Na čtvrtek je naplánováno zveřejnění velmi málo makroekonomických údajů. Za zmínku stojí pouze průmyslová výroba v Německu a počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Obecně je však známo, že tyto zprávy mají pouze sekundární význam, který bude dnes zastíněn zasedáním Bank of England a tokem zpráv z Bílého domu. Makroekonomické pozadí tedy dnes prakticky chybí.
Analýza fundamentálních událostí:
Mezi čtvrtečními fundamentálními událostmi vyčnívá především zasedání Bank of England. Rozhodnutí, které banka učiní, může být kontroverzní nebo překvapivé. Nejsme si jisti, že dojde ke snížení klíčové sazby, jak předpovídá většina expertů. Zároveň se domníváme, že potenciální snížení sazby už bylo do aktuálního kurzu britské měny zahrnuto. Proto by libra mohla pokračovat v růstu, i kdyby ke snížení skutečně došlo.
Hlavní pozornost trhu se nadále soustředí na obchodní válku, která se minulý pátek zintenzivnila. Stále si myslíme, že jakákoli obchodní dohoda, která ponechává cla v platnosti, je jen skrytá forma obchodní války. Dohody, jako jsou ty s EU nebo Japonskem, samozřejmě Spojeným státům vyhovují. Každá taková dohoda může krátkodobě podpořit růst amerického dolaru. Na globální a fundamentální úrovni však trh už zahrnuje novou architekturu obchodu a protekcionistickou politiku Donalda Trumpa do ceny.
Prezident USA mezitím nadále zavádí nová cla a zvyšuje ta stávající, čímž si vynucuje platby od zemí po celém světě. Dopad na americkou ekonomiku se projevil už minulý týden. HDP možná ještě poroste, ale ostatní makroekonomické ukazatele se pravděpodobně nezlepší. Nedávno Trump zvýšil cla pro 60 zemí a včera uvalil 50% clo na Indii, která odmítá přestat nakupovat ruskou ropu.
Závěry:
Předposlední obchodní den tohoto týdne mohou oba měnové páry pokračovat v růstovém trendu, který začal minulý pátek. Z našeho pohledu byly negativní události pro dolar minulý pátek a v tomto týdnu dostatečné k tomu, aby na něj vyvíjely tlak ještě alespoň dalších pár dní.
- Euro může pokračovat v růstu z oblasti 1,1655–1,1666.
- Britská libra včera prorazila oblast 1,3329–1,3331 a může pokračovat směrem k oblasti 1,3413–1,3421.
Základní pravidla obchodního systému:
- Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
- Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
- Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
- Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
- Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
- Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
- Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.
Co je v grafech:
Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
