Minulý pátek se euru a libře podařilo udržet pozice i přes prodejní tlak, aniž by na konci týdne došlo k jakékoli korekci směrem dolů.
Páteční projev zástupce Federálního rezervního systému Alberta Musalema trh víceméně ignoroval, což pravděpodobně pomohlo udržet tlak na dolar. Obchodníci se zdáli být ještě nejistí ohledně budoucí úrokové politiky Fedu a čekali na jasnější signály od vlivnějších členů Federálního výboru pro volný trh. Musalem konkrétně poznamenal, že inflace zůstává přetrvávajícím problémem, a zdůraznil nutnost dále sledovat ekonomické údaje, než se přistoupí ke konečnému rozhodnutí. Tento neutrální tón nepřinesl žádné nové poznatky, což vedlo k relativně klidné reakci měnového trhu.
Absenci reakce však nelze vykládat jako lhostejnost. Naopak může odrážet obecný pocit nejistoty a připravenost na volatilitu před nadcházejícími klíčovými ekonomickými údaji.
Kromě italské obchodní bilance nejsou dnes bohužel zveřejněny žádné další údaje, takže euro pravděpodobně zůstane atraktivní. Tato atraktivita však není absolutní a ovlivňuje ji několik faktorů nad rámec dnešního omezeného makroekonomického obrazu.
Příznivá obchodní bilance Itálie by skutečně mohla podpořit euro a posílit důvěru investorů ve stabilitu italské ekonomiky a její příspěvek k celkovému hospodářskému růstu Evropy. Současně je nutné vzít v úvahu i další globální rizikové faktory, jako jsou geopolitická napětí vyplývající z obchodní politiky Trumpa a očekávané změny měnových politik centrálních bank.
Přebytek italské obchodní bilance, kdy vývoz převyšuje dovoz, může mít pozitivní dopad na směnný kurz eura. Tento fakt poukazuje na trvalou konkurenceschopnost italského hospodářského sektoru a jeho schopnost efektivně působit na globálním trhu.
Pokud údaje odpovídají očekáváním ekonomů, je lepší jednat podle strategie Mean Reversion. Pokud budou údaje výrazně nad nebo pod očekáváními, je nejlepší použít strategii Momentum.
Strategie Momentum (založená na průrazu):
EUR/USD
- Nákup (buy) při průrazu nad 1,1680 může vést k růstu eura směrem k 1,1720 a 1,1740.
- Prodej (sell) při průrazu pod 1,1655 může vést k poklesu eura směrem k 1,1615 a 1,1567.
GBP/USD
- Nákup (buy) při průrazu nad 1,3475 může vést k růstu libry směrem k 1,3510 a 1,3540.
- Prodej (sell) při průrazu pod 1,3440 může vést k poklesu libry směrem k 1,3410 a 1,3370.
USD/JPY
- Nákup (buy) při průrazu nad 147,59 může vést k růstu dolaru směrem k 147,93 a 148,23.
- Prodej (sell) při průrazu pod 147,25 může vést k poklesu dolaru směrem k 146,90 a 146,65.
Strategie Mean Reversion (založená na pullbacku):
EUR/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,1690, s cílem návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,1650, s cílem návratu nad tuto úroveň.
GBP/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,3474, s cílem návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,3435, s cílem návratu nad tuto úroveň.
AUD/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 0,6534, s cílem návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 0,6512, s cílem návratu nad tuto úroveň.
USD/CAD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,3764, s cílem návratu pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,3738, s cílem návratu nad tuto úroveň.
