Americké akciové indexy zakončily včerejší seanci se ztrátami. Index S&P 500 klesl o 0,25 %, zatímco Nasdaq 100 ztratil 0,30 %. Průmyslový Dow Jones se propadl o 0,45 %.
Jakmile se otevřelo obchodování v Asii, indexy zamířily nahoru na vlně optimismu investorů poté, co prezident Donald Trump naznačil, že je připraven umožnit americkým společnostem obnovit určité dodávky mikroprocesorů do Číny a prodloužil obchodní příměří s Pekingem. Toto prohlášení, které přišlo po dlouhém období napětí v obchodních vztazích mezi dvěma největšími ekonomikami světa, přineslo trhům vyčerpaným nejistotou a obavami z globálního hospodářského zpomalení nový impuls.
Obnovení dodávek mikroprocesorů, klíčového prvku moderní elektroniky, do Číny fakticky znamená zmírnění sankčního tlaku na čínské technologické společnosti. Tento vývoj byl investory přijat pozitivně v naději na oživení podnikatelské aktivity a růst firemních zisků. Prodloužení obchodního příměří zase otevírá cestu k dalším jednáním a hledání kompromisů, které by mohly vyřešit stávající spory a zabránit eskalaci obchodní války. Dopad této zprávy na asijské trhy byl okamžitý a výrazný – indexy zaznamenaly solidní zisky podpořené růstem obchodních objemů a přílivem čerstvého kapitálu. Investoři, unavení z volatility a nejistoty, vnímali signál o možném zmírnění obchodního napětí jako příležitost k obnovení pozic a realizaci zisků.
Asijský akciový index vzrostl o 0,4 %, přičemž část zisků odevzdal poté, co Čína vyzvala místní firmy, aby nepoužívaly procesory H20 společnosti Nvidia Corp. Index amerického dolaru klesl o 0,1 %, zatímco ceny amerických státních dluhopisů zůstaly téměř beze změny. Cena zlata vzrostla. Futures na evropské akciové indexy přidaly 0,3 %, zatímco futures na americké indexy klesly o 0,1 %, čímž vymazaly předchozí zisky po čínském nařízení.
Asie jako celek si oddechla od obav z přísnějších sankcí, které by mohly zasáhnout ekosystém mikroprocesorů a elektroniky. Mezitím Čína důrazně vyzvala místní firmy, aby se vyhýbaly používání procesorů Nvidia H20, zejména pro účely související se státem. To komplikuje snahu výrobce čipů získat zpět miliardové ztráty z čínského trhu, stejně jako bezprecedentní úsilí administrativy Donalda Trumpa přeměnit tyto prodeje na mimořádné příjmy pro vládu USA.
Později dnes se pozornost přesune k údajům o inflaci, které by podle očekávání měly ukázat růst, jelikož maloobchodníci postupně zvyšují ceny u zboží, na které se vztahují vyšší dovozní cla. Reakce trhu na případná překvapení v datech by však mohla být výrazná, zejména pokud by výrazně vyšší než očekávaný index CPI přiměl obchodníky k přesvědčení, že Federální rezervní systém na příštím zasedání nepřistoupí ke snížení sazeb.
Jádrový index spotřebitelských cen v USA, považovaný za ukazatel základní inflace, protože nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, by měl v červenci vzrůst o 0,3 %.
Pokud jde o technický obraz indexu S&P 500, hlavním úkolem kupců dnes bude průraz nejbližší rezistence na úrovni 6 385 USD. To by podpořilo další růst a otevřelo cestu k novému cíli na úrovni 6 392 USD. Neméně důležitou prioritou pro býky bude udržet kontrolu nad úrovní 6 400 USD, což by posílilo jejich pozici. V případě poklesu v důsledku snížené ochoty riskovat budou muset kupci bránit úroveň 6 373 USD. Průraz pod tuto úroveň by rychle poslal nástroj zpět na 6 364 USD a otevřel cestu k 6 355 USD.
