Analýza EUR/USD v 5M grafu
Měnový pár EUR/USD v úterý obnovil růstový pohyb. Tento návrat byl zcela logický. Zatímco trh sebevědomě ignoroval ranní zprávy z Evropy, kolem indexu spotřebitelských cen v USA už projít nemohl. Včera jsme poznamenali, že reakce na tuto zprávu bude s největší pravděpodobností silná, ale samotná zpráva nic nemění. Inflace v USA zůstala na předchozí úrovni 2,7 %. Jádrová inflace zrychlila na 3,1 %, což je nad prognózami. Co znamená zachování/růst inflace?
Z pohledu měnové politiky Federálního rezervního systému to v tuto chvíli neznamená nic. Skutečnost, že celková inflace nevzrostla, pouze zvyšuje pravděpodobnost snížení klíčové sazby v září. Skutečnost, že jádrová inflace zrychlila, neprokazuje, že Jerome Powell má pravdu, a neovlivňuje zářijové rozhodnutí Fedu, které už mohlo být učiněno. Pokles USD v úterý byl tedy zcela logický – jinak to ani dopadnout nemohlo. Pokud americká měna prudce klesala v první polovině roku, kdy byla rétorika Fedu jednoznačně jestřábí, co bychom měli čekat nyní, když polovina členů FOMC mluví o snížení sazeb?
V časovém rámci 5M se včera vytvořilo několik obchodních signálů, ale nemělo smysl je zkoušet realizovat. Během celé evropské seance cena testovala linii Kijun-sen, ale vstupovat do trhu jen pár hodin před zveřejněním zprávy o inflaci by bylo sebevraždou. Poté, co začal prudký růst, už nebyla možnost otevřít long pozici včas. Pokoušet se obchodovat odraz od úrovně 1,1666 nebo následný průraz té samé úrovně by bylo jako snažit se naskočit do posledního vagónu odjíždějícího vlaku.
Zpráva COT
Poslední zpráva COT je z 5. srpna. Jak je jasně vidět v grafu výše, čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě býčí, zatímco medvědi se dostali do zóny dominance na konci roku 2024 jen krátce a rychle o ni přišli. Od nástupu Donalda Trumpa do úřadu USD pouze oslabuje. Není možné se 100% jistotou říct, že pokles americké měny bude pokračovat, ale současný vývoj ve světě ukazuje právě tímto směrem.
Stále nevidíme fundamentální faktory pro posílení eura, ale existuje jeden velmi významný faktor pro pokles USD. Dlouhodobý klesající trend zůstává nedotčen, ale v tuto chvíli je v podstatě jedno, kam se cena pohybovala posledních 17 let. Jakmile Donald Trump ukončí své obchodní války, USD může začít posilovat; ale nedávné události ukazují, že válka bude pokračovat v určité podobě dál.
Pozice červené a modré čáry indikátoru stále signalizuje býčí trend. Během posledního vykazovaného týdne se počet long pozic ve skupině "Non-commercial" snížil o 1 400, zatímco počet short pozic vzrostl o 5 900. Čistá pozice se tak snížila o 7 300 kontraktů za týden – to je bezvýznamná změna.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V hodinovém časovém rámci pár EUR/USD pokračuje ve vytváření nového růstového trendu. V grafu H1 se cena nachází nad linií Senkou Span B a v denním grafu se od linie Senkou Span B odrazila. Proto při zohlednění technických i fundamentálních faktorů je nyní mnohem více důvodů očekávat pokračování poklesu USD než poklesu eura. Také makroekonomické pozadí je pro americkou měnu stále nepříznivé.
Dne 13. srpna vyzdvihujeme následující obchodní úrovně: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, stejně jako linii Senkou Span B (1,1590) a linii Kijun-sen (1,1641). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba zohlednit při identifikaci obchodních signálů. Nezapomínejte posunout stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena pohne správným směrem o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
Ve středu je v kalendáři eurozóny v plánu pouze zveřejnění druhého odhadu indexu spotřebitelských cen Německa, což je méně významná zpráva. V USA je kalendář událostí prázdný.
Obchodní doporučení
Ve středu mohou ceny pokračovat v růstu na základě odrazu od linie Senkou Span B (denní graf) a odrazu od linie Senkou Span B v hodinovém grafu. Proto se nadále zaměřujeme na long pozice s cíli v oblasti 1,1750–1,1760. V současnosti jsou patrné známky flat trhu a dnešní zpravodajství bude extrémně omezené. Volatilita může prudce klesnout.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
