Euro a libra si dokázaly na konci minulého týdne udržet své pozice. Tlak na americký dolar se vrátil okamžitě po zveřejnění dat, která přinesla zklamání, což opět posílilo očekávání ohledně více holubičího postoje Federálního rezervního systému.
Data o maloobchodních tržbách v USA zveřejněná v pátek přinesla zklamání. To vyvolává nové otázky ohledně síly spotřebitelské poptávky, která až donedávna zůstávala jedním z klíčových motorů americké ekonomiky. Zpomalení růstu maloobchodních tržeb může naznačovat několik faktorů. Za prvé, i když inflace zpomaluje, zůstává na poměrně vysoké úrovni, což tlačí na kupní sílu domácností. Za druhé, vysoké úrokové sazby zdražují úvěry, což ovlivňuje výdaje na zboží dlouhodobé spotřeby, jako jsou automobily a domácí spotřebiče. V nadcházejících měsících bude klíčovým faktorem dynamika inflace a kroky Fedu.
Dnes se očekávají pouze data o obchodní bilanci eurozóny, takže šance na pokračování růstového trendu eura vypadají relativně dobře. Nelze však přehlížet, že měnový trh je složitý a vícefaktorový systém a jediná příznivá hodnota obchodní bilance nezaručuje bezpodmínečný růst evropské měny. Na dynamiku EUR/USD může působit několik faktorů. Vzhledem k tomu, že dnes nejsou plánovány žádné další reporty, absence reakce trhu na tato data může udržet obchodní volatilitu relativně nízkou.
Ani ve Spojeném království není v plánu zveřejnění žádných reportů, což dává britské libře šanci aktualizovat své měsíční maximum, poblíž kterého se obchodovala během celého minulého pátku. Proto by i přes příznivý výhled obchodní bilance eurozóny měli obchodníci zůstat opatrní a při rozhodování o obchodech na EUR/USD brát v úvahu mnoho dalších faktorů.
Pokud data odpovídají očekáváním ekonomů, je lepší jednat na základě strategie mean reversion. Pokud se data ukážou jako výrazně vyšší nebo nižší, nejlépe bude fungovat strategie momentum.
Strategie momentum (založená na průrazu):
EUR/USD
- Nákup (buy) při průrazu nad 1,1729 může vést k růstu směrem k 1,1780 a 1,1825.
- Prodej (sell) při průrazu pod 1,1695 může vést k poklesu směrem k 1,1666 a 1,1635.
GBP/USD
- Nákup (buy) při průrazu nad 1,3587 může vést k růstu směrem k 1,3615 a 1,3643.
- Prodej (sell) při průrazu pod 1,3555 může vést k poklesu směrem k 1,3520 a 1,3480.
USD/JPY
- Nákup (buy) při průrazu nad 147,60 může vést k růstu směrem k 147,90 a 148,20.
- Prodej (sell) při průrazu pod 147,30 může vést k poklesu směrem k 147,00 a 146,65.
Strategie mean reversion (založená na pullbacku):
EUR/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,1723, s návratem pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,1690, s návratem na tuto úroveň.
GBP/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,3569, s návratem pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,3544, s návratem na tuto úroveň.
AUD/USD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 0,6533, s návratem pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 0,6504, s návratem na tuto úroveň.
USD/CAD
- Budu vyhlížet příležitost k prodeji (sell) po neúspěšném průrazu nad 1,3821, s návratem pod tuto úroveň.
- Budu vyhlížet příležitost k nákupu (buy) po neúspěšném průrazu pod 1,3795, s návratem na tuto úroveň.
