Kolik pozornosti bude věnováno Evropské unii a euru po pátečním projevu Jeroma Powella? Ačkoli byla Powellova rétorika vcelku předvídatelná, zapůsobila na trh jako bomba. Trhy, které od začátku roku 2025 spekulovaly o tom, kdy Federální rezervní systém přistoupí k měnovému uvolnění, čekaly na Powellovy jasné náznaky. A na konci srpna 2025 se jich konečně dočkaly.
Příští týden bude proto opět patřit dolaru, stejně jako prakticky každý jiný týden tohoto roku. Dolar v současnosti zůstává jediným skutečným hnacím motorem trhu a účastníkům trhu rozhodně nechybí důvody k jeho obchodování. Není třeba znovu připomínat obchodní válku Donalda Trumpa nebo jeho protekcionistickou politiku – tato témata vládnou novinovým titulkům už celé měsíce.
Fakt, že předseda FOMC nyní připouští obnovení cyklu měnového uvolňování, lze vykládat různě. Powell jen připustil možnost zářijového snížení sazeb, přičemž zdůraznil, že inflace zůstává hlavním cílem centrální banky. Výsledkem bylo, že na trhu zasel semínka nových pochybností, i když samotný trh reagoval na jeho projev velmi přímočaře. Pravděpodobnost zářijového snížení sazeb podle nástroje CME FedWatch totiž ve skutečnosti klesla, místo aby vzrostla, a nyní je na 75 %. Nepřekvapilo by mě, kdyby se šance na nové kolo uvolňování 17. září v následujících týdnech ještě snížila.A co euro a Evropská unie? V neděli večer má vystoupit prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagarde. V pondělí bude zveřejněn německý index podnikatelského klimatu. Ve středu budou následovat údaje o důvěře německých spotřebitelů. A v pátek budou publikovány maloobchodní tržby, nezaměstnanost a údaje o inflaci z Německa. Jinými slovy, všechny zprávy příštího týdne se budou týkat Německa – jediné země v rámci evropského společenství. Jednoduše řečeno, nevěřím, že tyto ekonomické údaje významně ovlivní náladu na trhu.
Vlnový pattern pro pár EUR/USD:
Na základě analýzy páru EUR/USD docházím k závěru, že nástroj pokračuje ve vytváření býčího segmentu trendu. Vlnová struktura zůstává zcela závislá na zpravodajském pozadí spojeném s Trumpovými rozhodnutími a americkou zahraniční politikou. Cíle pro tento trendový segment mohou sahat až k oblasti 1,25. Proto stále zvažuji nákupy s cíli poblíž úrovně 1,1875 (Fibonacci 161,8 %) a výše. Předpokládám, že vlna 4 byla dokončena. Proto je teď vhodná doba k nákupu.
Vlnový pattern pro pár GBP/USD:
Vlnová struktura pro pár GBP/USD zůstává beze změny. Máme co do činění se segmentem impulzního býčího trendu. Pod Trumpovým vedením mohou trhy čelit ještě mnoha šokům a obratům, které mohou vlnovou strukturu výrazně ovlivnit, ale výchozí scénář zatím zůstává beze změny. Cíle tohoto býčího vlnového segmentu se nyní nacházejí poblíž úrovně 1,4017. V tuto chvíli předpokládám, že klesající vlna 4 byla dokončena. Vlna 2 z 5 může být také téměř kompletní. Proto doporučuji nákup s cílem na 1,4017.
Základní principy mé analýzy:
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a přehledné. Složitější struktury se hůře obchodují a často podléhají změnám.
- Pokud si nejste jisti, co se na trhu děje, je lepší na něj nevstupovat.
- Absolutní jistota ohledně směru pohybu neexistuje. Nezapomínejte na ochranné příkazy stop loss.
- Vlnovou analýzu lze kombinovat s jinými typy analýz a obchodních strategií.
