Euro, libra a další riziková aktiva včera mírně oživily vůči americkému dolaru, ale během dnešního ranního obchodování se už opět vrátil tlak, což vedlo k poměrně aktivním výprodejům.
Růst indexu důvěry amerických spotřebitelů včera opět zvýšil poptávku po americkém dolaru, což v druhé polovině dne omezilo potenciál pro růst rizikových aktiv. Tat změna spotřebitelského sentimentu ovlivnila i postoj obchodníků, kteří se opět zaměřili na odolnost americké ekonomiky.
Dnes se očekává jen jeden významnější údaj – index spotřebitelské nálady GfK v Německu. V případě slabých výsledků může pokles eura opět nabrat na síle. Obchodníci budou tento indikátor pečlivě sledovat, protože poskytuje přehled o náladě německých spotřebitelů a jejich ochotě utrácet v budoucnu peníze. Pokles důvěry spotřebitelů může signalizovat zpomalení hospodářského růstu v Německu, což by zpětně mohlo zesílit tlak na euro. Vzhledem ke stávajícím globálním ekonomickým výzvám – včetně inflace a geopolitické nestability – mají data z Německa zvláštní význam. Německo zůstává coby největší ekonomika Evropy pod tlakem mimo jiné i kvůli obchodním clům, takže jakýkoli negativní signál bude pravděpodobně interpretován v neprospěch eura.
V první polovině dne budou zveřejněna také data Konfederace britského průmyslu o maloobchodních tržbách. Vzhledem k přetrvávající vyšší inflaci a obecně nízké spotřebitelské důvěře očekává trh spíše negativní výsledky. To by dál mohlo zvyšovat tlak na britskou měnu, která už je pod tlakem kvůli nejistému výhledu britské ekonomiky. Údaje o maloobchodních tržbách jsou významným ukazatelem, protože odrážejí náladu maloobchodníků a jejich očekávání ohledně poptávky ze strany spotřebitelů.Proto ani když výše uvedené údaje nebudou tak špatné, jak se očekává, nejspíš euru nebo libře neposkytnou zásadnější podporu.
Pokud data splní očekáváním ekonomů, je vhodnější spoléhat na strategii mean reversion. Pokud ale data výrazně překvapí – ať už pozitivně, nebo negativně – je lepší použít momentum strategii.
Momentum strategie (průraz):
EUR/USD
Nákup průrazu nad 1,1630 může vést k růstu eura k 1,1660 a 1,1690.
Prodej při průrazu pod 1,1605 může vést k poklesu eura k 1,1560 a 1,1530.
GBP/USD
Nákup průrazu nad 1,3470 může vést k růstu k 1,3490 a 1,3520.
Prodej při průrazu pod 1,3445 může vést k poklesu k 1,3420 a 1,3390.
USD/JPY
Nákup průrazu nad 148,00 může vést k růstu dolaru k 148,30 a 148,60.
Prodej při průrazu pod 147,75 může vést k poklesu dolaru k 147,50 a 146,99.
Strategie mean reversion (pullback):
EUR/USD
Prodejte po neúspěšném průrazu nad 1,1651, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Kupte po neúspěšném průrazu pod 1,1605, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
GBP/USD
Prodejte po neúspěšném průrazu nad 1,3486, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Kupte po neúspěšném průrazu pod 1,3435, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
AUD/USD
Prodejte po neúspěšném průrazu nad 0,6507, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Kupte po neúspěšném průrazu pod 0,6480, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
USD/CAD
Prodejte po neúspěšném průrazu nad 1,3849, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Kupte po neúspěšném průrazu pod 1,3822, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
