Analýza GBP/USD v rámci 5M
Měnový pár GBP/USD se ve středu obchodoval velmi technicky, na rozdíl od páru EUR/USD. Včera nebyly zveřejněny žádné významné zprávy ani ve Spojeném království, ani v USA. Donald Trump však zvýšil cla pro Indii, čímž v podstatě zpečetil osud dolaru. Americká měna ale nezačala padat jen tak z libovolného bodu – nejprve korigovala k úrovni 1,3420 a téměř dokonale se technicky odrazila. Poté jsme pozorovali jen růst britské libry, která vydělala na neúspěchu dolaru opět nejvíc.
Technicky stále očekáváme růstový pohyb. Korekce, kterou jsme v posledních dnech viděli, byla podle našeho názoru dokonce přehnaná. Ale korekce mají různé podoby. Jak vidíme, trh potřeboval zprávu z Ameriky, aby obnovil letní výprodej dolaru. Vzhledem ke katastrofálnímu fundamentálnímu pozadí americké měny na všech frontách očekáváme další růst směnného kurzu GBP/USD.
V grafu 5M se včera objevily tři významné obchodní signály. Cena se přes noc usadila pod kritickou linií, což obchodníkům umožnilo otevřít short pozice. Do konce evropské seance pár dosáhl úrovně 1,3420 a vytvořil nákupní signál. Obchodníci tak mohli uzavřít shorty a otevřít nové long pozice. O několik hodin později cena vzrostla k linii Kijun-sen a s klidem ji překonala. O hodinu později otestovala linii Senkou Span B. Domníváme se, že růstový pohyb bude pokračovat, ale long pozice mohly být uzavřeny poblíž Senkou Span B. Včera tak mohly být otevřeny dva obchody – oba uzavřené s dobrým ziskem.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které odrážejí čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se pravidelně kříží a obvykle se drží poblíž nuly. V současnosti jsou opět na téměř stejné úrovni, což ukazuje na zhruba stejný počet long a short pozic.
Dolar dál oslabuje kvůli politice Donalda Trumpa, takže poptávka po libře mezi market makery aktuálně není příliš relevantní. Obchodní válka bude v té či té podobě pokračovat ještě dlouho. Fed v průběhu příštího roku sníží sazby. Poptávka po dolaru tak klesne bez ohledu na cokoli jiného. Podle posledního COT reportu pro britskou libru otevřela nekomerční skupina 7 500 BUY kontraktů a zavřela 6 300 SELL kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků ve výsledku v reportovaném týdnu vzrostla o 13 800 kontraktů.
Libra v roce 2025 výrazně posílila, ale musíme chápat, že to má jen jeden důvod – Trumpovu politiku. Jakmile tento faktor odezní, dolar může posílit, ale nikdo neví, kdy to bude. Nezáleží příliš na tom, jak se mění čistá pozice libry – dolarové pozice klesají tak jako tak (a obvykle rychleji).
Analýza GBP/USD v rámci 1H
Pár GBP/USD se v grafu 1H chystá vytvořit nový uptrend, ale zůstává v klidu. V posledních týdnech korigoval dost na to, aby mohl obnovit globální uptrend, který začal už v lednu. Fundamentální a makroekonomické pozadí se nezměnilo, takže stále není důvod očekávat růst dolaru.
28. srpna poukazujeme na tyto klíčové úrovně: 1,3125, 1,3212, 1,3369–1,3377, 1,3420, 1,3509–1,3525, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Jako zdroje signálů mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,3495) a Kijun-sen (1,3466). Doporučujeme umístit stop-loss na breakeven po pohybu o 20 pipů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba zohlednit při identifikaci obchodních signálů.
Na čtvrtek nejsou ve Spojeném království naplánovány žádné makroekonomické zprávy ani události, zatímco USA zveřejní druhý odhad HDP za 2. čtvrtletí, který je z velké části irelevantní. Předpokládáme, že korekce skončila, včetně všech vnitřních korekcí. Pohyb na sever tak může pokračovat i bez informační podpory.
Obchodní doporučení
Domníváme se, že ve čtvrtek může pokračovat růst, ale libra se stále potýká s oblastí rezistence 1,3509–1,3525. Čekáme na její proražení, po kterém budeme zvažovat nové long pozice s cílem 1,3615.
Vysvětlivky k jednotlivým prvkům grafu:
- Úrovně supportu a rezistence – silné červené linie, kde se pohyb může zastavit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B – silné linie indikátoru Ichimoku přenesené z grafu 4H do grafu 1H.
- Extrémní úrovně – tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Slouží jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie – trendové linie, trendové kanály a jiné technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT – velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
