Euro, libra a další riziková aktiva v pátek dále posilovala vůči americkému dolaru.
Fakt, že v USA v červenci nedošlo k výraznějšímu nárůstu inflace, zvyšuje pravděpodobnost, že Fed už v září přistoupí k prvnímu letošnímu snížení sazeb. Je však důležité připomenout, že inflace zůstává nad dvouprocentním cílem Fedu a centrální banka bude další vývoj sledovat obzvlášť pozorně. Klíčovým faktorem je vývoj na trhu práce a případné další inflační tlaky. Na druhé straně ale platí, že pokud by Fed začal se snižováním sazeb příliš brzy, mohl by znovu rozpoutat růst inflace a tím i oslabit dolar. Pro americkou ekonomiku i globální finanční trh to znamená zvýšená rizika – Fed by proto měl postupovat obezřetně a zvážit všech okolností.
Dnes budou v první polovině dne zveřejněna dvě zajímavá makro data – PMI z výrobního sektoru v eurozóně a míra nezaměstnanosti. Co se týče PMI, analytici očekávají mírné zpomalení oproti předchozímu měsíci, což by mohlo signalizovat ochlazení průmyslu vinou geopolitických rizik a vyšších cen energií. Pokud ale data překvapí vyšším výsledkem, může to posílit důvěru investorů a přispět k růstu eura.
Míra nezaměstnanosti je důležitý indikátor kondice trhu práce – očekává se stabilita, avšak jakékoliv překvapení směrem nahoru nebo dolů by mohlo ovlivnit i rozhodování ECB ohledně měnové politiky.
Také ze Spojeného království dnes přijdou důležitá data. Pozornost si získá výrobní PMI, který by měl zůstat pod hranicí kontrakce a potvrdit pokračující potíže britského průmyslu. Počet schválených žádostí o hypotéku napoví, jak je na tom chuť spotřebitelů a aktivita na trhu nemovitostí.
Pokud data dopadnou podle očekávání, je vhodné využít strategii Mean Reversion. Pokud budou výsledky výrazně lepší či horší, bude nejlepší zvolit strategii Momentum.
Strategie Momentum (breakout):
EUR/USD
Nákup při proražení nad 1,1715 může vést k růstu eura k 1,1740 a 1,1780
Prodej při proražení pod 1,1695 může vést k poklesu na 1,1650 a 1,1620
GBP/USD
Nákup při proražení nad 1,3535 může vést k růstu libry k 1,3560 a 1,3590
Prodej při proražení pod 1,3510 může vést k poklesu na 1,3470 a 1,3447
USD/JPY
Nákup při proražení nad 147,16 může vést k růstu dolaru k 147,50 a 147,90
Prodej při proražení pod 146,80 může vést k poklesu na 146,50 a 146,30
Strategie Mean Reversion (pullbacky):
EUR/USD
Prodej po neúspěšném proražení nad 1,1722 s návratem pod tuto úroveň
Nákup po neúspěšném proražení pod 1,1674 s návratem nad tuto úroveň
GBP/USD
Prodej po neúspěšném proražení nad 1,3536 s návratem pod tuto úroveň
Nákup po neúspěšném proražení pod 1,3493 s návratem nad tuto úroveň
AUD/USD
Prodej po neúspěšném proražení nad 0,6555 s návratem pod tuto úroveň
Nákup po neúspěšném proražení pod 0,6537 s návratem nad tuto úroveň
USD/CAD
Prodej po neúspěšném proražení nad 1,3746 s návratem pod tuto úroveň
Nákup po neúspěšném proražení pod 1,3724 s návratem nad tuto úroveň
